Konvertible obligationerEn konvertibel obligation er et gældsbrev udstedt af et aktieselskab eller et anpartsselskab, som giver långiveren ret til efter et vist tidsrum at konvertere sin fordring på selskabet ►til aktier eller anparter ◄til en på forhånd fastsat kurs. Indehaveren af en konvertibel obligation kan vælge mellem at lade den konvertere til aktier eller anparter eller kræve den indfriet ved kontant betaling.

Lønaccessorier i form af medarbejdernes erhvervelse af konvertible obligationer fra det selskab, hvori de er ansat, skal indkomstbeskattes på retserhvervelsestidspunktet.

Beskatning som løntillæg hos medarbejderen er afhængig af, at de konvertible obligationer erhverves til en pris, der ligger under handelsværdien.

Værdien af fordelen medregnes som B-indkomst. Der skal ikke beregnes AM-bidrag eller SP-bidrag af beløbet.

Tegningsretter En tegningsret (warrant) er en ret til at tegne nye aktier til en på forhånd fastsat kurs.

Vederlagsfri tildeling af tegningsretter som lønaccessorium til medarbejdere skal som udgangspunkt indkomstbeskattes hos medarbejderen på retserhvervelsestidspunktet og medregnes som B-indkomst. Der skal beregnes AM-bidrag og SP-bidrag af en tegningsret, jf. AMBL § 8, stk. 1, litra b og ATP-loven § 17 f, stk. 1. Dette skal ligeledes som udgangspunkt ske på retserhvervelsestidspunktet, jf. AMBL § 11, stk. ►9◄. SP-bidraget er dog suspenderet for indkomstårene 2004-2008.

Retserhvervelsestidspunktet kan være udskudt til et senere tidspunkt end tidspunktet for indgåelse af aftalen om erhvervelse af tegningsretten. I så fald sker også beskatning af værdien af tegningsretten på det senere tidspunkt, hvor der erhverves ret hertil. Det må derfor i visse tilfælde bero på en konkret ligningsmæssig vurdering, om retserhvervelsestidspunktet er indtrådt. Der henvises til LV Almindelig del, afsnit A.B.1.13.

Såfremt en tegningsret er tildelt som vederlag af det selskab hvori medarbejderen er ansat og tegningsretten er udstedt af selskabet selv eller af et selskab, der er koncernforbundet hermed, er tegningsretten omfattet af LL § 28. Den tildelte tegningsret er ligeledes omfattet af LL § 28, såfremt den er tildelt af et selskab, der er koncernforbundet med arbejdsgiverselskabet, og dette selskab har udstedt tegningsretten.

Efter LL § 28 indtræder beskatningen for personer, der af et selskab modtager tegningsretter til aktier som vederlag som led i et ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt, på det tidspunkt, hvor tegningsretten udnyttes eller afstås. AM-bidrag og SP-bidrag skal ligeledes beregnes på dette tidspunkt, jf. AMBL § 11, stk. ►9◄. SP-bidraget er dog suspenderet for indkomstårene 2004-2008. Reglen gælder også for bl.a. bestyrelsesmedlemmer. Der henvises til LV Almindelig del, afsnit A.B.1.13 og A.B.1.13.1.

►Hvis betingelserne i LL § 7 A stk. 1 nr. 1 er opfyldt, skal værdien af retten ikke medregnes til den skattepligtige indkomst. Der henvises til afsnit B.1.9.1 samt LV Almindelig Del, afsnit A.B.1.10 og A.B.1.10.1.◄

Såfremt der er indgået særskilt aftale herom kan tegningsretten være omfattet af LL § 7H. Der henvises til LV Almindelig Del, afsnit A.B.1.15.

►For tegningsretter til aktier omfattet af LL §§ 16 og 28 stk. 1 eller 2, jf. SL § 4, opgør told- og skatteforvaltningen på grundlag af de indberettede værdier, der lægges til grund ved skatteansættelsen, bidragsgrundlaget for de nævnte bidrag og beregner bidragets størrelse. Indkomsten er B-indkomst.◄