Eksempel - udnyttelse af tegningsretter til unoterede aktier

 

Transaktion

 

Mellemregning

 

Anskaffelses-/

afståelsessum

 

1. Køb af 200 aktier i A/S til kurs 500 

 

Antal aktier x kurs

(200 x 500)

 

 

100.000 kr.

 

2. Tildeling af tegningsretter i forholdet 4:1 til tegning til kurs 400 (ret til tegning af 50 nye aktier)

 

Antal aktier ifølge tegningsretter x tegningsbeløb pr. aktie

(50 x 400)   

 

 

 

20.000 kr.

 

Samlet anskaffelsessum

 

(100.000 + 20.000)

 

120.000 kr.

 

Gennemsnitlig anskaffelsessum pr. aktie/aktier ifølge tegningsret

 

Samlet anskaffelsessum/antal aktier og aktier ifølge tegningsretter

(120.000 / 250)

 

 

 

480 kr.

 

3. Udnyttelse af tegningsretter

 

Anskaffelsessummen er allerede indgået ved tildelingen - udnyttelsen giver ikke anledning til noget.

 

 

 

-

 

4. Salg af 100 aktier i A/S til kurs 600

(40 pct. af beholdning)

 

Antal aktier x kurs

(100 x 600)

 

 

 

60.000 kr.

 

Samlet gennemsnitlig anskaffelsessum for de solgte aktier

 

Antal solgte aktier x gns. anskaffelsessum pr. aktie

(100 x 480)

 

 

 

48.000 kr.

 

Gevinst

 

Afståelsessum - anskaffelsessum

(60.000 - 48.000)

 

 

12.000 kr.

 

Anskaffelsessum for den resterende beholdning af aktierne i A/S

 

Antal beholdte aktier x gns. anskaffelsessum pr. aktie

(150 x 480), eller

samlet anskaffelsessum - anskaffelsessum for de solgte aktier

(120.000 - 48.000)

 

 

 

 

 

 

72.000 kr.

 

Eksemplet viser, hvordan tildeling og udnyttelse af en tegningsret til unoterede aktier påvirker opgørelsen efter gennemsnitsmetoden. Tegningsretten medregnes i gennemsnitsmetoden (som en aktie) allerede ved tildelingen. Det forhold, at tegningsretten udnyttes og bliver til en aktie, giver ikke anledning til ændringer i opgørelsen af den gennemsnitlige anskaffelsessum for aktierne.

 

Aktionæren kan også vælge at sælge den tegningsret, der er tildelt fra selskabet.

 

 

Eksempel   -   salg af tildelte tegningsretter til unoterede aktier

 

Transaktion

 

Mellemregning

 

Anskaffelses-/

afståelsessum

 

1. Køb af 200 aktier i A/S til kurs 500 

 

Antal aktier x kurs

(200 x 500)

 

 

100.000 kr.

 

2. Udstedelse af tegningsretter i forholdet 4:1 til tegning til kurs 400 (ret til tegning af 50 nye aktier)

 

Antal aktier ifølge tegningsretter x tegningsbeløb pr. aktie

(50 x 400)   

 

 

 

 

20.000 kr.

 

Samlet anskaffelsessum

 

(100.000 + 20.000)

 

120.000 kr.

 

Gennemsnitlig anskaffelsessum pr. aktie/aktier i følge tegningsret

 

Samlet anskaffelsessum/antal aktier og aktier i følge tegningsretter

(120.000 / 250)

 

 

 

480 kr.

 

3. Salg af tegningsretter

(200 tegningsretter á 100 kr. - der skal 4 tegningsretter til at tegne en aktie)

 

Antal tegningsretter x værdi pr. tegningsret

(200 x 20)

 

 

 

 

4.000 kr.

 

Anskaffelsessum for afståede tegningsretter

 

Antal aktier i følge tegningsretter x kurs

(50 x 480)

 

 

 

24.000 kr.

 

4. Avance

 

Afståelsessum (salgssum + tegningsbeløb) - anskaffelsessum (4.000 + 20.000) - 24.000

 

 

 

0 kr.

 

Samlet anskaffelsessum efter salg af tegningsretter

 

Antal beholdte aktier x gns. anskaffelsessum pr. aktie

(200 x 480) eller

samlet anskaffelsessum - anskaffelsessum for de solgte aktier 

(120.000 - 24.000)

 

 

 

 

 

 

96.000 kr.

 

Gennemsnitlig anskaffelsessum pr. aktie

 

Samlet anskaffelsessum/antal aktier

(96.000 / 200)

 

 

 

480 kr.

 

5. Salg af 80 aktier i A/S til kurs 600

(40 pct. af rest-beholdning)

 

Antal aktier x kurs

(80 x 600)

 

 

 

48.000 kr.

 

Anskaffelsessum for afståede aktier

 

Antal aktier x gns. anskaffelsessum pr. aktie

(80 x 480)

 

 

 

38.400 kr.

 

Avance

 

Afståelsessum - anskaffelsessum

(48.000 - 38.400)

 

 

9.600 kr.

 

Anskaffelsessum for den resterende beholdning af aktierne i A/S.

 

 

Antal beholdte aktier x gns. anskaffelsessum pr. aktie

(120 x 480), eller

samlet anskaffelsessum - anskaffelsessum for de solgte aktier

(96.000 - 38.400)

 

 

 

 

 

 

57.600 kr.

 

Eksemplerne dækker også aktieretter, hvor der ikke sker betaling i forbindelse med udnyttelsen af aktieretten. Det er blot et spørgsmål om at sætte 0 ind, hvor der regnes med tegningsbeløb i forbindelse med tegningsretterne.

 

Efter gældende regler påvirker tildeling og udstedelse af tegningsretter til unoterede aktier de gennemsnitlige anskaffelsessummer. I forbindelse med avanceopgørelsen ved senere salg, skal de gennemsnitlige anskaffelsessummer derfor omberegnes.

 

For at gøre det mere enkelt at sælge en tegningsret til børsnoterede aktier er der i § 25 indsat en bestemmelse, der medfører, at salg af disse tegningsretter beskattes i forbindelse med salget, uden at det påvirker beregningen af den gennemsnitlige anskaffelsessum. Der sker således beskatning af den fulde afståelsessum i forbindelse med salget, når tegningsretten er tildelt, og af forskellen mellem afståelsessum og anskaffelsessum, når tegningsretten er købt.

 

 

Eksempel - salg af købte tegningsretter til børsnoterede aktier

 

Transaktion

 

Mellemregning

 

Anskaffelses-/

afståelsessum

 

1.  Køb af 200 tegningsretter á 100 kr. - der skal  4 tegningsretter til at tegne en aktie

 

Antal tegningsretter x værdi pr. tegningsret

(200 x 17,50) 

 

 

 

3.500 kr.

 

2. Salg af tegningsretter

 

Antal tegningsretter x værdi pr. tegningsret

(200 x 20)

 

 

 

 

4.000 kr.

 

3. Avance

 

Afståelsessum - anskaffelsessum

(4.000  - 3.500)

 

 

 

500 kr.

 

 


[1]