Ifølge PAL § 5a, stk. 1, kan omkostninger til formueforvaltning fratrækkes i beskatningsgrundlaget, jf. PAL § 5 a, stk. 1.

Efter bestemmelsen kan de omkostninger, der er afholdt i indkomståret, til forvaltning af den skattepligtige formue, jf. § 2, stk. 1, fradrages ved opgørelsen af beskatningsgrundlaget. Omkostningerne opgøres efter skattelovgivningens almindelige regler om skattepligtig indkomst. Dog finder reglerne om skattemæssige afskrivninger, bortset fra reglerne om afskrivning på driftsmidler, ikke anvendelse.

Alle PAL-skattepligtige kan foretage fradrag efter bestemmelsen i PAL § 5 a, stk. 1. Det vil sige såvel livsforsikringsselskaber og pensionskasser og -fonde som nævnt i PAL § 1, stk. 1, som indehavere af pensionskonti i pengeinstitutter som nævnt i PAL § 1, stk. 2.

Formålet med bestemmelsen er, at indføre et generelt fradrag for omkostninger til formueforvaltning. Det vil sige, at beskatningen efter PAL, der med de tidligere regler i det væsentlige var en bruttobeskatning, nu er en nettobeskatning.

ForvaltningsomkostningerKun de omkostninger, der i indkomstårets løb er afholdt til forvaltning af den skattepligtige formue, kan fradrages. Der er således ikke fradrag for omkostninger til forvaltning af formue som omtalt i PAL § 2, stk. 3, hvis afkastet ikke er PAL-skattepligtigt. I tvivlstilfælde må omkostningerne til formueforvaltning fordeles skønsmæssigt.

Skattepligtige efter PAL § 1, stk. 2, (pengeinstitutordninger) har fradragsret for de faktiske omkostninger, der afholdes til administration og porteføljepleje af pensionsformuen, herunder administrationsgebyr vedrørende puljeordninger.

Endvidere er gebyr til pensionsrådgivning omfattet i det omfang det har virkning på den enkelte pensionskonto, jf. LV 2006-4 Almindelig del afsnit A.C.1.1.4

Pensionsopsparerens udgifter til f.eks. internet, computer, avis, porto og telefon falder uden for, hvad der er fradragsret for efter PAL § 5 a, stk. 1.

Der vil ofte være sammenfald mellem de udgifter, der kan fradrages efter PAL § 5 a, stk. 1, og de udgifter, der kan hæves af en pensionskonto i et pengeinstitut før det aftalte udbetalingstidspunkt, uden at udbetalingen belægges med afgift på 60 pct efter PBL.

Af ovenstående følger, at der under visse forudsætninger, kan ske fradrag for formueforvaltningsomkostninger i PAL beskatningsgrundlaget. Det kræver dog en konkret vurdering af de enkelte omkostninger og deres sammenhæng for at afgøre, hvorvidt der er fradrag for netop denne type omkostning.