Sagen drejer sig om, hvorvidt investeringer i amerikanske olie- og gasrettigheder omfattes af personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 10, samt opgørelsen af afskrivningsgrundlaget for disse rettigheder.

Landsskatterettens afgørelse

2002

Personlig indkomst

SKAT har ikke godkendt underskud ved olierettigheder fratrukket i virksomhedsindkomsten.

Klageren har selvangivet -7.397 kr.

Landsskatteretten stadfæster afgørelsen.

Udenlandsk kapitalindkomst

SKAT har ansat indkomst ved olierettigheder til 16.988 kr.

Klageren har selvangivet 0 kr.

Landsskatteretten ændrer afgørelsen og nedsætter indkomsten med 16.988 kr. til 0 kr.

2003

Personlig indkomst

SKAT har ikke godkendt underskud ved olierettigheder fratrukket i virksomhedsindkomsten.

Klageren har selvangivet -18.831 kr.

Landsskatteretten stadfæster afgørelsen.

Udenlandsk kapitalindkomst

SKAT har ansat indkomst ved olierettigheder til 7.863 kr.

Klageren har selvangivet 0 kr.

Landsskatteretten ændrer afgørelsen og forhøjer indkomsten med 1.675 kr. til 9.538 kr.

2004

Personlig indkomst

SKAT har ikke godkendt overskud ved olierettigheder tillagt virksomhedsindkomsten.

Klageren har selvangivet 354 kr.

Landsskatteretten stadfæster afgørelsen.

Udenlandsk kapitalindkomst

SKAT har ansat indkomst ved olierettigheder til 54.993 kr.

Klageren har selvangivet 0 kr.

Landsskatteretten ændrer afgørelsen og forhøjer indkomsten med 11.744 kr. til 66.737 kr.

Sagens oplysninger

Klageren har i årene 2001 - 2004 investeret i andele i amerikanske olie- og gasprojekter. Andelene er udbudt som working interest (herefter WI) af selskabet G1. Der er investeret i følgende andele:

	Anskaffelsesår	Anskaffelsessum
Projekt 1	2001	401.474 kr.
Projekt 2	2002	126.000 kr.
Projekt 3	2002	121.796 kr.
Projekt 1	2003	130.713 kr.
Projekt 4	2003	68.048 kr.
Projekt 5	2003	127.360 kr.
Projekt 6	2003	82.200 kr.
Projekt 7	2004	92.225 kr.
Projekt 8	2004	63.534 kr.
Projekt 9	2004	55.309 kr.
Projekt 10	2004	60.255 kr.
Projekt 11	2004	46.070 kr.

Af forretningsbetingelserne for G1 fremgår det, at G1 køber, renoverer og sælger olie og / eller gasfelter i USA med henblik på at opnå størst mulig afkast. Det fremgår endvidere, at køber vil modtage et månedligt afkast så længe, der er en rentabel produktion, og at G1 tinglyser købers WI hos det lokale tinglysningskontor i det amt, hvor olie- og / eller gasfeltet er beliggende. Endelig fremgår det, at det potentielle tab ikke kan overstige det investerede beløb.

Af projektbeskrivelserne fremgår en opgørelse af det enkelte projekts omkostningsstruktur. Der medfølger således en opgørelse over, hvorledes de investerede midler, der betales for en andel af, anvendes. Eksempelvis er midlerne i projekt 5 anvendt således:

Projekt 5	83,33 %
Agenthonorar	6,25 %
Projektanalyse	2,43 %
Markedsføring	3,13 %
Godtgørelse G1	4,86 %
I alt	100,00 %

I hver enkelt projekt anvendes mellem 17 % - 20 % af det investerede beløb til projektanalyse, markedsføring m.m.

Der er fremlagt projektbeskrivelse for samtlige købte andele. Endvidere overdragelsesaftaler ("Assignment") for de erhvervede andele. Af overdragelsesaftalerne fremgår, at G1 overdrager en angivet procentdel WI i navngivet projekt. For andele erhvervet i 2003 er der endvidere fremlagt kvittering fra G1 for modtagelse af betalingen. Herudover er der fremlagt afregningsbilag fra G1 vedrørende afkast for andele erhvervet i 2001- 2003, men ikke for andele erhvervet i 2004, med undtagelse af projekt 10. Af afregningsbilaget fremgår omsætningen af olie og / eller gas, den totale omsætning, betalt skat, royalty samt udgifter til operatøren.

Vedrørende projekt 7 er fremlagt brev af 16. juni 2004. Brevet er ikke adresseret. Repræsentanten har i brev af 13. august 2009 oplyst, at brevet er sendt til alle investorer i projektet, og at modtagers adresse derfor ikke fremgår af hvert enkelt brev. Af brevet fremgår, at investeringen vedrørende projektet er tabt. Andelen er købt i 2004 til en anskaffelsessum på 92.225 kr., hvoraf udgifter til honorar, markedsføring mv. udgør 20 %.

For Landsskatteretten er fremlagt brev af 27. februar 2009 fra selskabet G2 (operatør af oliefelter) til G1. Af brevet fremgår:

"To whom it may concern:

I hereby confirm that G1 has purchased the working interests from G2 as listed below."

Klageren har indskudt andelene i virksomhedsordningen og angivet resultat under "Anden virksomhed" som følger:

	Indtægter	Afskrivninger	Selvangivet resultat
2002	76.704 kr.	- 84.101 kr.	- 7.397 kr.
2003	111.235 kr.	- 130.067 kr.	- 18.831 kr.
2004	193.788 kr.	- 193.434 kr.	354 kr.

Der er ikke afskrevet på andele anskaffet i 2004, dog er fratrukket 92.225 kr. som tab vedrørende projekt 7.

For Landsskatteretten er fremlagt en kopi af den amerikanske selvangivelse for klageren for indkomståret 2004. Indkomsten er selvangivet på en "Schedule C, form 1040" og det fremgår, at der er tale om indkomst ved erhvervsmæssig virksomhed, og at den erhvervsmæssige virksomhed består af "working interest oil wells", og at der er foretaget nedskrivninger på mineraler ("depletion") og afskrivninger på materiel ("depreciation").

Der er endvidere fremlagt den tinglyste aftale for investeringen i projekt 5. Af aftalen fremgår, at klageren den 1. juni 2003 får overdraget 1 % WI og den dertil svarende Net Revenue Interest i de oplistede aktiver, som omfatter en række lejeaftaler (leaseholds) samt de brønde, maskiner og anlæg, som anvendes i forbindelse med olie- og gasindvindingen i de pågældende områder. Det fremgår endvidere, at klageren hæfter for driften.

Skattecentrets afgørelse

Resultat af selvstændig virksomhed under virksomhedsordningen er forhøjet med 7.397 kr. i 2002 og 18.831 kr. i 2003, mens resultat af selvstændig virksomhed er nedsat med 354 kr. i 2004.

Samtidig er udenlandsk kapitalindkomst ansat til 16.988 kr. i 2002, 7.863 kr. i 2003 og 54.993 kr. i 2004.

Investeringerne i olie- og gasprojekterne er anset for omfattet af personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 10. Der er jævnfør projektbeskrivelserne tale om erhvervsmæssig virksomhed med flere end 10 ejere, og hvor ejerne ikke deltager i driften af virksomheden, idet drift og administration foretages af henholdsvis G2 og G1.

SKAT finder, at kendelserne fra Landsskatteretten gengivet i SKM2002.132.LSR (TfS 2002.476 LSR) og SKM2002.131.LSR (TfS 2002.477 LSR) alene vedrører muligheden for at foretage afskrivninger og ikke beskæftiger sig med den skattemæssige behandling for investorerne, som er fysiske personer.

Efter virksomhedsskattelovens § 1, stk. 1, kan virksomhed omfattet af personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 10, ikke indgå i virksomhedsordningen.

Udgifter til projektanalyse, marketing og godtgørelse til G1 er ikke godkendt tillagt afskrivningsgrundlaget, da de ikke er anset for at være en del af anskaffelsessummen for selve olie- og gasrettighederne, idet de ikke har den fornødne tilknytning til anskaffelsen af aktiverne, jf. afskrivningslovens § 40, stk. 2. Udgifterne anses for etableringsudgifter, der ikke er fradrag for jf. statsskattelovens § 6, 2. led. Der er henvist til praksis vedrørende investeringer i anpartsprojekter, hvor honorar til projektudbyder ikke godkendes tillagt anskaffelsessummen, jf. blandt andet Landsskatterettens kendelse af 23. juni 2003, offentliggjort som SKM2003.350.LSR, Ligningsrådets afgørelse af 16. december 2003, offentliggjort som SKM2004.25.LR og Vestre Landsrets dom af 20. oktober 2005, offentliggjort som SKM2005.450.VLR. Afskrivningsgrundlaget er derfor ændret som nedenfor angivet (i kr.). De årlige afskrivninger er godkendt med 1/7, jf. afskrivningslovens § 40, stk. 2:

	Tilgang	Ikke godkendt	Ansat afskrivningsgrundlag	Afskrivning
2001
Projekt 1	401.474	66.886	334.588	47.798
2002
Projekt 3	121.795	20.300	101.495	14.499
Projekt 2	126.000	25.200	100.800	14.400
2003
Projekt 5	127.360	23.360	104.000	14.857
Projekt 6	82.200	14.700	67.500	9.643
Projekt 4	68.048	13.610	54.438	7.777
Projekt 1	130.713	21.777	108.936	15.562
Projekt 9	55.410	11.082	44.328	0
2004:
Projekt 7	92.225	18.445	73.780	73.780
Projekt 11	46.172	7.697	38.475	0
Projekt 10	60.357	10.061	50.296	7.185
Projekt 8	64.944	12.989	51.955	0
Projekt 9	55.410	11.082	44.328	0

Overskud ved virksomhed omfattet af personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 10, beskattes som kapitalindkomst. Underskud kan ikke fratrækkes i den skattepligtige indkomst, men skal fremføres til modregning i fremtidig overskud af den pågældende virksomhed, jf. personskattelovens § 13, stk. 6.

Indkomst til beskatning for de enkelte projekter er opgjort således (i kr.):

	2002	2003	2004
Projekt 3
Indtægter	14.456	13.909	13.919
Afskrivninger	14.499	14.499	14.499
Resultat	- 43	- 590	- 580
Underskud til fremførsel ultimo	- 43	- 633	- 1.213
Til beskatning	0	0	0
Projekt 2
Indtægter	20.834	22.030	23.104
Afskrivninger	14.400	14.400	14.400
Resultat	6.434	7.630	8.704
Underskud til fremførsel ultimo
Til beskatning	6.434	7.630	8.704
Projekt 5
Indtægter		9.224	21.158
Afskrivninger		14.857	14.857
Resultat		- 5.633	6.301
Underskud til fremførsel ultimo		- 5.633
Til beskatning		0	668
Projekt 6
Indtægter		0	27.576
Afskrivninger		9.643	9.643
Resultat		- 9.643	17.933
Underskud til fremførsel ultimo		- 9.643	0
Til beskatning		0	8.290
Projekt 4
Indtægter		0	11.936
Afskrivninger		7.777	7.777
Resultat		- 7.777	4.159
Underskud til fremførsel ultimo		- 7.777	- 3.618
Til beskatning		0	0
Projekt 1
Indtægter	58.352	63.594	100.692
Afskrivninger	47.798	63.361	63.361
Resultat	10.554	233	37.331
Underskud til fremførsel ultimo
Til beskatning	10.554	233	37.331
Projekt 10
Indtægter			2.779
Afskrivninger			7.185
Resultat			- 4.406
Underskud til fremførsel ultimo			- 4.406
Til beskatning			0

Klagerens påstand og argumenter

Resultat af anden virksomhed (olierettigheder) skal godkendes som selvangivet.

De erhvervede olie- og gasrettigheder skal behandles skattemæssigt, som det er fastslået af Landsskatteretten i kendelserne af henholdsvis 13. juni 2001 og 15. november 2001, offentliggjort i SKM2002.131.LSR og SKM2002.132.LSR. Det er i ovennævnte kendelser fastslået, at investeringen betragtes som en investering i en udbytteret, der kan afskrives efter afskrivningslovens § 40, stk. 2.

I Ligningsvejledningen, afsnit E.I.4.2.2.1, vedrørende retten ifølge udbytte-, forpagtnings- eller lejekontrakt er udbyttekontrakter ligestillet med licensindtægter. Af Ligningsvejledningen fremgår endvidere, at indtægter fra sådanne kontrakter ikke er indtægter ved selvstændig erhvervsvirksomhed.

Det fremgår eksempelvis af Landsskatterettens meddelelse, LSRM 1974.189, hvor licensindtægter fra et af skatteyderen behersket selskab ikke blev anset som indtægt ved selvstændig virksomhed. Landsskatteretten anfører i sin afgørelse,

"at klagerens oppebørsel af licensindtægter fra aktieselskabet ikke kunne anses for selvstændig erhvervsvirksomhed, idet den eksisterende virksomhed ikke blev drevet af klageren, men af selskabet, der i alle forhold måtte respekteres som en selvstændig juridisk person. Da disse indtægter, så lidt som klagerens øvrige påberåbte indtægter, ikke kunne danne grundlag for henlæggelser til investeringsfond, blev den påklagede ansættelse stadfæstet."

Den omstændighed, at afskrivning efter afskrivningsloven forudsætter, at aktiverne er anvendt erhvervsmæssigt, falder ikke nødvendigvis sammen med, at en sådan udøvelse er udøvelse af selvstændig erhvervsvirksomhed.

Fortjeneste eller tab ved de pågældende investeringer i udbytterettigheder i olie- og gasrettigheder skal derfor skattemæssigt henføres til anden personlig indkomst, jf. personskattelovens § 3, stk. 1, idet personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 10, alene omfatter indkomst ved selvstændig virksomhed.

Resultatet af investeringerne er således heller ikke omfattet af reglen om underskudsbegrænsning i personskattelovens § 13, stk. 6.

Idet der er tale om investeringer i en udbytteret, er der tale om køb af et aktiv på samme måde, som når man køber en post aktier. Det er således hele anskaffelsessummen inklusive alle købsomkostninger, der danner grundlag for afskrivningsgrundlaget på samme måde, som det er hele anskaffelsessummen for en post aktier inklusive alle købsomkostninger, der danner grundlag for opgørelse af aktieavancen. Der er således ikke grundlag for at foretage en reducering af afskrivningsgrundlaget.

Landsskatterettens bemærkninger og begrundelse

Den amerikanske ligningsvejledning, kaldet "The Internal Revenue Manuel" (herefter IRM), indeholder en beskrivelse af den amerikanske olie- og gasindustri (part 4, kapitel 41, sektion 1 "Oil and Gas Handbook").

Af vejledningen fremgår, at der findes to former for økonomiske interesser i olie- og gasindvindingsprojekter, dels "an operating interest", dels "a non-operating interest", som ligeledes er benævnt henholdsvis en "working interest" og en "royalty". Den afgørende forskel mellem "an operating" og "a non-operating interest" er, at ejeren af en "operating interest" hæfter for samtlige omkostninger i forbindelse med driften af olie- og gaskilden, hvorimod ejeren af en "non-operating interest" ikke hæfter for nogen del af driftsudgifterne, men alene modtager en andel af overskuddet. Ejeren af en "operating interest" kan, i modsætning til ejeren af en "non-operating interest", afskrive på driftsmateriel, mens de begge kan foretage nedskrivninger på mineraler. Endelig fremgår det, at den enkelte ejer af en "operating interest" skal selvangive sin indkomst fra salg af olie og gas på "form 1040, schedule C", og at denne indkomst betragtes som indkomst fra erhvervsmæssig virksomhed.

Af projektbeskrivelserne fremgår salgsprisen ved køb af 1 % WI i de enkelte projekter, ligesom det af overdragelsesaftalerne samt kvitteringerne fremgår, at der er tale om køb af en WI.

Af den fremlagte aftale vedrørende projekt 5 fremgår endvidere, at klageren får overdraget såvel immaterielle aktiver i form af lejeaftaler (leaseholds) som materielle aktiver i form af de brønde, maskiner og anlæg, som forefindes og anvendes på de af lejeaftalerne omfattede lokationer, samt at klageren hæfter for driften.

Idet G1 er udbyder og G2 er operatør i alle de projekter, som klageren har investeret i, lægger retten til grund, at aftalerne vedrørende de øvrige projekter indholdsmæssigt svarer til den fremlagte aftale.

Det overdragne svarer således til beskrivelsen af en WI ifølge den amerikanske IRM. Der er herved også lagt vægt på, at klageren har selvangivet sin indkomst i USA som erhvervsmæssig indkomst og foretaget afskrivninger på materiel.

Der er således ikke grundlag for at anse det overdragne som køb af en allerede eksisterende udbytteret med deraf følgende adgang til at afskrive på anskaffelsessummen i medfør af afskrivningslovens § 40, stk. 2, idet der således skulle være tale om køb af en "non-operating interest", eksempelvis i form af en "net profit interest".

Landsskatteretten anser udbetalingerne fra olie- og gasprojekterne for skattepligtig indkomst i Danmark efter globalindkomstprincippet i statsskattelovens § 4, stk. 1, litra a. Indkomsten anses som kapitalindkomst i medfør af personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 10, idet der er tale om indkomst fra erhvervsmæssig virksomhed, hvor antallet af ejere er større end 10, og idet klageren ikke deltager i virksomhedens drift i væsentlig omfang.

Dette medfører at et eventuelt underskud ikke kan fratrækkes i den skattepligtige indkomst, men skal fremføres til modregning i positiv skattepligtig indkomst i et senere indkomstår fra samme virksomhed i medfør af personskattelovens § 12, stk. 6, 1. pkt. Landsskatteretten anser det enkelte projekt som én virksomhed.

Landsskatteretten har i en tidligere afgørelse af 13. juni 2001, offentliggjort som SKM2002.131.LSR, anset en WI for en udbytteret omfattet af dagældende ligningslovs § 16 E, stk. 1, nr. 3, nu afskrivningslovens § 40, stk. 2.

Den ændrede bedømmelse anses ikke for en skærpelse af hidtidig praksis. Der er herved henset til, at den tidligere afgørelse må anses for at være truffet på et ufuldstændigt grundlag.

Der er endvidere henset til, at anpartskontrollen i brev af 30. november 2005 til G1 har gjort rede for deres opfattelse af den skattemæssige behandling for fysiske personers investering i working interest, og at det heraf fremgår, at anpartskontrollen anser dem for omfattet af anpartsreglerne, idet der er tale om passiv erhvervsmæssig virksomhed med mere end ti ejere.

Der har således ikke på investeringstidspunktet været en almindelig kendt praksis, som har kunnet give klageren en berettiget forventning om en anden skattemæssig behandling end den foreliggende.

Efter virksomhedsskattelovens § 1, stk. 1, kan virksomhed omfattet af personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 10, ikke indgå i virksomhedsordningen.

Anskaffelsessummen for den enkelte WI skal fordeles på lejekontrakten og materiellet efter deres markedsværdi og er afskrivningsberettiget efter afskrivningslovens § 5, stk. 1 - 3, og afskrivningslovens § 40, stk. 2, 1. pkt., med henholdsvis 25 % og 1/7.

I mangel af oplysninger om markedsværdien fordeles anskaffelsessummen med en tredjedel på lejekontrakten og to tredjedele på materiellet.

Anskaffelsessummen skal reduceres med udgifter til agenthonorar, projektanalyse, markedsføring samt honorar til G1, idet disse udgifter ikke anses at have en sådan tilknytning til erhvervelsen af henholdsvis lejekontrakt og materiel, at de kan tillægges afskrivningsgrundlaget, jf. Højesterets domme af 24. oktober 2007, SKM2007.773.HR og SKM2007.775.HR. Af Højesterets præmisser fremgår:

"At ligningslovens § 8 J, stk. 3 [som vedrører tillæg til købesummen eller fradrag i en salgssum for et aktiv, rettens tilføjelse], for så vidt angår tilfælde, hvor en virksomhed udvides ved erhvervelse af en bestemmende aktiepost i et andet selskab, må forstås således, at bestemmelsen alene omfatter sådanne udgifter til advokat og revisor, som kan henføres til berigtigelsen og gennemførelse af selve aktiekøbet, herunder udgifter til udfærdigelse af transporttegninger, noteringer og anmeldelser. Andre udgifter til bistand fra advokat og revisor, herunder bistand i form af undersøgelser, rådgivning, deltagelse i forhandling og udfærdigelse af kontrakter, kan ikke anses for tillæg til købesummen."

Højesteret har anvendt samme snævre betragtning i en senere dom af 15. maj 2008, offentliggjort som SKM2008.465.HR, hvor en samlet udgift på 385.000 kr. ikke blev godkendt fradragsberettiget, hverken som en driftsudgift eller som tillæg til anskaffelsessummen. Af præmisserne fremgår følgende:

"De omhandlede udgifter [på 385.000 kr.] til markedsundersøgelse, advokat og revisor er afholdt af [udbyder] som led i udarbejdelsen af investeringsprojektet og kan af [udbyder] fradrages som driftsudgifter. Beløbet på 385.000 kr., som er opkrævet hos K/S L, har - ligesom beløbet på 6,8 mio. kr. for byggeteknisk gennemgang af projektet mv. - karakter af honorar til [udbyder] i dets egenskab af projektudvikler og -udbyder. På denne baggrund tiltræder Højesteret, at kommanditisterne i K/S L ikke har fradragsret i medfør af ligningslovens § 8 I og § 8 J for nogen del af deres andel af beløbet på 385.000 kr."

På denne baggrund finder Landsskatteretten, at det er med rette, at udbyderhonorar, udgift til agent, markedsføring og projektgennemgang, som er tillagt udbyders salgssum, ikke er godkendt tillagt klagerens afskrivningsgrundlag. Udgifterne anses for formueudgifter, som ikke er fradragsberettiget efter statsskattelovens § 6, 2. led.

Den skattepligtige indkomst kan herefter opgøres således:

		Afskrivning 2002	Saldo ultimo 2002	Afskrivning 2003	Saldo ultimo 2003	Afskrivning 2004	Saldo ultimo 2004
Projekt 3
Tilgang 2002	121.795
Ikke afskrivningsberettigede	20.300
Ansat afskrivningsgrundlag	101.495
Henført til lejekontrakt	33.832	4.833	28.999	4.833	24.165	4.833	19.332
Henført til materiel	67.663	16.916	50.748	12.687	38.061	9.515	28.545
Resultat
Indtægter		14.456		13.909		13.919
Afskrivning - lejekontrakt		(4.833)		(4.833)		(4.833)
Afskrivning - materiel		(16.916)		(12.687)		(9.515)
Resultat		(7.293)		(3.611)		(429)
Underskud til fremførsel ultimo		(7.293)		(10.904)		(11.333)
Til beskatning		0		0		0
Projekt 2
Tilgang 2002	126.000
Ikke afskrivningsberettigede	25.200
Ansat afskrivningsgrundlag	100.800
Henført til lejekontrakt	33.600	4.800	28.800	4.800	24.000	4.800	19.200
Henført til materiel	67.200	16.800	50.400	12.600	37.800	9.450	28.350
Resultat
Indtægter		20.834		22.030		23.104
Afskrivning - lejekontrakt		(4.800)		(4.800)		(4.800)
Afskrivning - materiel		(16.800)		(12.600)		(9.450)
Resultat		(766)		4.630		8.854
Underskud til fremførsel ultimo		(766)		3.864		8.854
Til beskatning		0		3.864		8.854
Projekt 5
Tilgang 2003	127.360
Ikke afskrivningsberettigede	23.360
Ansat afskrivningsgrundlag	104.000
Henført til lejekontrakt	34.667			4.952	29.714	4.952	24.762
Henført til materiel	69.333			17.333	52.000	13.000	39.000
Resultat
Indtægter				9.224		21.158
Afskrivning - lejekontrakt				(4.952)		(4.952)
Afskrivning - materiel				(17.333)		(13.000)
Resultat				(13.062)		3.206
Underskud til fremførsel ultimo				(13.062)		(9.856)
Til beskatning				0		0
Projekt 6
Tilgang 2003	82.200
Ikke afskrivningsberettigede	14.700
Ansat afskrivningsgrundlag	67.500
Henført til lejekontrakt	22.500			3.214	19.286	3.214	16.071
Henført til materiel	45.000			11.250	33.750	8.438	25.313
Resultat
Indtægter				13.909		13.919
Afskrivning - lejekontrakt				(3.214)		(3.214)
Afskrivning - materiel				(11.250)		(8.438)
Resultat				(555)		2.267
Underskud til fremførsel ultimo				(555)		1.712
Til beskatning				0		1.712
Projekt 4
Tilgang 2003	68.048
Ikke afskrivningsberettigede	13.610
Ansat afskrivningsgrundlag	54.438
Henført til lejekontrakt	18.146			2.592	15.554	2.592	12.961
Henført til materiel	36.292			9.073	27.219	6.805	20.414
Resultat
Indtægter				0		11.936
Afskrivning - lejekontrakt				(2.592)		(2.592)
Afskrivning - materiel				(9.073)		(6.805)
Resultat				(11.665)		2.539
Underskud til fremførsel ultimo				(11.665)		(9.126)
Til beskatning				0		0
Projekt 1
Tilgang 2001	401.474
Ikke afskrivningsberettigede	66.886
Ansat afskrivningsgrundlag	334.588
Afskrevet 2001	57.009
Afskrivningssaldo ultimo 2001	277.579
Henført til lejekontrakt	92.526	13.218	79.308
Henført til materiel	185.053	46.263	138.790
Tilgang 2003	130.713
Ikke afskrivningsberettigede	21.777
Ansat afskrivningsgrundlag	108.936
Henført til lejekontrakt	15.562
Henført til materiel	31.125
Samlet grundlag - lejekontrakt	108.089			15.441	92.647	15.441	77.206
Samlet grundlag - materiel	169.914			42.479	127.436	31.859	95.577
Resultat
Indtægter		58.352		63.594		100.692
Afskrivning - lejekontrakt		(13.218)		(15.441)		(15.441)
Afskrivning - materiel		(46.263)		(42.479)		(31.859)
Resultat		(1.129)		5.674		53.392
Underskud til fremførsel ultimo		(1.129)		0		0
Til beskatning		0		5.674		53.392
Projekt 10
Tilgang 2004	60.357
Ikke afskrivningsberettigede	10.061
Ansat afskrivningsgrundlag	50.296
Henført til lejekontrakt	16.765					0	16.765
Henført til materiel	33.531					0	33.531
Resultat
Indtægter						2.779
Afskrivning - lejekontrakt						0
Afskrivning - materiel						0
Resultat						2.779
Til beskatning						2.779

Landsskatteretten stadfæster skatteankenævnets afgørelse for så vidt angår ansættelse af den personlige indkomst, idet virksomhed omfattet af personskattelovens § 4, stk. 1, nr. 10, ikke kan indgå i virksomhedsordningen i medfør af virksomhedsskattelovens § 1, stk. 1.

For så vidt angår ansættelsen af kapitalindkomst ændrer Landsskatteretten skatteankenævnets afgørelse, idet indkomst til beskatning ændres fra 16.988 kr. til 0 kr. i 2002, fra 7.863 kr. til 9.538 kr. i 2003 og fra 54.993 kr. til 66.737 kr. i 2004.