Nogle gange vælger en koncern at oprette en cash pool. Det sker typisk for at udnytte de fordele, der kan være ved, at transaktionerne med koncernens bankforbindelse foretages på et nettoniveau. Derved udnyttes den overskydende likviditet, som et koncernselskab måtte have i et andet koncernselskab, der har behov herfor.
Cash pool arrangementer er underlagt LL § 2, og er derved omfattet af de generelle retningslinjer for kontrollerede transaktioner på samme måde som andre finansielle transaktioner, fx koncerninterne lån.
Virksomheden skal generelt overveje nytteværdien, når den erhverver interne serviceydelser. Se også afsnit C.D.11.8 om interne serviceydelser. Det samme er gældende, når et koncernselskab indgår i et cash pool arrangement eller anden form for intern bank. En cash pool ordning kan være administreret af en ekstern bank. Det er også relevant at vurdere parternes andre realistiske muligheder, hvilket sker efter principperne i TPG.
I de situationer, hvor et af de deltagende selskaber over en periode leverer overskydende kapital, som indskud i cash pool'en, er det relevant at vurdere, i hvilket omfang et uafhængigt selskab i en sammenlignelig situation ville lade overskydende kapital stå placeret til en lav forrentning, eller om et uafhængigt selskab ville forvalte pengene anderledes.
Hvis en intern bank/Cash pool kun har begrænsede funktioner og ikke kontrollerer risikoen ved aktiviteten, så skal aflønningen afspejle dette. Dette kan fx ske ved, at fordele og ulemper ved den fælles aktivitet videreformidles til deltagerne i overensstemmelse med armslængdeprincippet, og at den interne bank alene aflønnes for levering af en serviceydelse til deltagerne, jf. principperne der beskrives i afsnit C.D.11.8.
Der er forskellige typer af cash pool arrangementer, men de kan overordnet opdeles i to typer.
Disse er "zero balancing cash pools" og "notional cash pools".
I zero balancing cash pool arrangementer overføres deltagernes træk/indestående til cash pool administratoren ved slutningen af hver dag. Administrator kan også være en uafhængig, fx en ekstern bank. Derved beregnes trækket ud fra et nettoprincip. Det samme er gældende for notional cash pool arrangementer, men i denne form for cash pool sker beregningen ud fra en virtuel overførsel til cash pool administratoren. Således sker der ingen fysisk overførsel af pengene. Forskellen kan fx have indvirkning på fordelingen af risici imellem deltagerne i cash pool arrangementet.
Bemærk
- Uanset at rentesatsen er blevet fastsat i overensstemmelse med armslængdeprincippet, kan fradragsretten alligevel blive beskåret. Dette skyldes andre bestemmelser end LL § 2.
- Hovedaktionærlån kan være ulovlige efter selskabsloven, og for nogle lån er der særlige skattemæssige konsekvenser. Se også afsnit C.B.3.5.3.3 om aktionærlån.
Se også
Afsnit C.B.1.3.3 og C.B.1.3.4 om ikke fradragsberettigede kurstab på koncernintern fordringer og gæld.
Afsnit C.D.1.2.6 om transparente selskaber og SEL § 2A.
Afsnit C.D.11.8.2 om koncerninterne serviceydelser og koncernfordele (incidental benefits).
Afsnit C.D.2.4.4 om beskæring af fradrag for finansieringsudgifter.
Afsnit C.D.11.9 om armslængdeprincippet i relation til CCA'er.
Afsnit C.D.11.13 om dokumentationspligten.
Afsnit C.D.11.16 om sekundære justeringer.