Spørgsmål:

1. Kan Skatterådet bekræfte, at de beskrevne transaktioner vedrørende Optionen anses som tildeling af aktier omfattet af ligningslovens § 16, hvor den skattepligtige værdi anses som lønindkomst omfattet af ligningsloven § 33 A?
2. Kan Skatterådet bekræfte, at de beskrevne transaktioner vedrørende Dividend Award anses som tildeling af aktier omfattet af ligningslovens § 16, hvor den skattepligtige værdi anses som lønindkomst omfattet af ligningsloven § 33 A?
3. Hvis spørgsmål 1 og 2 besvares bekræftende, kan Skatterådet da bekræfte, at spørgers anskaffelsessum for aktierne erhvervet i henhold til Optionen og Dividend Award ved det efterfølgende salg svarer til den skattepligtige værdi, der indgår i lønindkomsten omfattet af ligningslovens § 33 A?

Svar:

1. Ja
2. Ja
3. Ja. Se dog indstilling og begrundelse.

Beskrivelse af de faktiske forhold

Ligningsloven § 33 A

Spørger har bopæl i Danmark, men har i en årrække været ansat under det Y2-landske selskab G1 (arbejdsgivervirksomheden), hvor han er ansat som (…) Manager med arbejdssted i Y1-land, hvor han arbejder med olieindvinding. Arbejdsopholdet omfattes af ligningslovens § 33 A.

Nærværende anmodning om bindende svar vedrører afklaring af, hvorvidt spørgers aktieløn ved Optionen og Dividend Award som beskrevet nedenfor under spørgers arbejdsophold i Y1-land og som udbetalt i maj 2023 omfattes af lempelsen efter ligningsloven § 33 A.

Ligningsloven § 33 A, stk. 1, 1. og 2. pkt. har følgende ordlyd:

"Har en person, der er skattepligtig efter kildeskattelovens § 1, under ophold uden for riget i mindst 6 måneder uden andre afbrydelser af opholdet end nødvendigt arbejde her i riget i direkte forbindelse med udlandsopholdet, ferie el.lign. af en sammenlagt varighed på højst 42 dage erhvervet lønindkomst ved personligt arbejde i tjenesteforhold, nedsættes den samlede indkomstskat med det beløb, der forholdsmæssigt falder på den udenlandske indkomst. Nedsættelsen omfatter ikke den del af lønindkomsten, der kan henføres til arbejde her i landet."

Nærværende anmodning om bindende svar vedrører aktieløn optjent i perioden 2020 - 2023. Ved Skatterådets besvarelse kan det forudsættes, at betingelserne for anvendelse af ligningsloven § 33 A, jf. dennes stk. 1, 1. og 2. pkt., har været opfyldt i hele perioden 2020-2023. Det kan således forudsættes, at spørger har opholdt sig uden for riget i mindst 6 måneder, og ikke har opholdt sig her i landet i strid med 42 dages reglen, og ikke har udført arbejde her i landet og ikke modtaget løn for arbejde her i landet. Danmark har ikke indgået dobbeltbeskatningsoverenskomst med Y1-land.

Aktieløn

Den xx. april 2020 modtog spørger af sin arbejdsgiver meddelelse om, at han kunne deltage i et LongTerm Incentive Plan - 2020 Award ("LTIP").

Det fremgår af tildelingsbrevet bl.a. følgende - idet "G1" refererer til arbejdsgivervirksomheden:

"The Plan aims to provide G1 employees with a continuing longterm incentive programme which enables them to share in the development of our business and I am pleased that we are able to continue to offer participation in our LTIP as part of our overall benefits package.

The enclosed Award Certificate provides details of the number of G1 common shares over which your Option has been granted, the vesting conditions and the Performance Conditions on which vesting and the number of common shares over which you may exercise your Option are dependent.

This year there have been a small number of changes in the rules of the Plan as follows:

• The rules now include the ability to deliver additional shares or a cash equivalent to cover dividends declared in the performance period; 
• the Remuneration Committee’s level of discretion has been clarified so that they are able to review the vesting outcomes to ensure a fair reflection of company performance over the three year performance period;
• the measurement of Absolute and Relative Total Shareholder Return (TSR) at vesting will be based on the average of one months’ share price at the beginning and end of the performance period rather than the share price for a single day as in previous awards. This is to avoid share price distortions in either direction arising from short-term volatility in our share price.

Your Option is subject to these rules …"

Partsrepræsentanten har præciseret, at der er tale om aktietildelinger uanset, at tildelingerne i aktielønsaftalen benævnes som "Options".

Med tildelingsbrevet var vedlagt det omtalte Award Certificate med tilhørende Performance Conditions.

Det fremgår af certifikatet, at spørger med Grant Date (tildelingsdato) den xx. april 2020 fik ret til at modtage xxx.xxx aktier á 1 $ hver pr. Normal Vesting Date 3 år senere, den xx. april 2023. De tildelte aktier modtages vederlagsfrit, men antallet af aktier var afhængig af opfyldelse af de nedenfor beskrevne Performance Conditions. Antallet af optjente aktier afhang således af det definerede Absolute og Relative TSR (Total Shareholder Return) hen over optjeningsperioden på 3 år.

Der fremgår følgende om vesting og beskrivelse af Performance Conditions:

"(…). Vesting of the Option is subject to the attached Performance Conditions. If the Option, or any part of it does not vest owing to a failure to fulfil the Performance Conditions, it will lapse and cease to be exercisable to that extent. Vesting is also conditional on the Participant agreeing that his/her employing company may recover employer’s National Insurance contributions arising on the exercise of the Option/electing jointly with his/her employing company to transfer the legal liability to pay employer’s National Insurance contributions from the employing company to the participant. (…).

The vesting of the Option is linked to both the Absolute and Relative Total Shareholder Return (“TSR") achieved by the Company over the period of three years from the Grant Date (the “Performance Period"). Each TSR measure has a 50 % weighting, so half of the number of shares awarded will vest based on the Absolute TSR target and half will vest based on the Relative TSR target. TSR is the return over a specified period on an investment in shares in the Company taking into account share price movements from the start of the period and assuming that any dividends paid in the period are reinvested in the Company’s shares. The starting share price which is used to calculate the quantum of the award, for this Option is (…)p.

Absolute TSR

This refers to the TSR achieved by the Company over the three years from the Grant Date. Vesting will depend on the actual TSR achieved by G1 over the three years performance period as shown in the table below:

Annual compound TSR achieved	% of the Award related to Absolute TSR vests
< 8 %	Zero
8 %	30 %
12 % or more	100 %
Between 8 % and 12 %	Straight line increase from 30 % to 100 %

(…)

Relative TSR

The TSR achieved by the Company over the performance period will be compared to TSR achieved over the same period the by following companies selected by the Remuneration Committee. (…)."

Der er i den forbindelse angivet 18 konkurrerende virksomheder.

The level of vesting will depend on the Company’s TSR ranking in the peer group, as shown in the table below:

Ranking achieved relative to the peer group	% of the Award related to Relative TSR that vests
Below median	Zero
Median	30 %
Upper quartile	100 %
Between median and upper quartile	Straight line increase from 30 % to 100 %

(…)"

Efter udløbet af optjeningsperioden (vestingperioden) den xx. april 2023 modtog spørger den x. maj 2023 et brev med meddelelse om antal optjente aktier.

For det første fremgår det af brevet, at 88,24 % af Performance Conditions var blevet opfyldt, hvorfor spørger kunne udnytte xxx.xxx af optionerne. Følgende fremgår:

“Further to the third grant of share options under the G1 LTIP on xx April 2020, we are very pleased to advise you that xxx.xxx options have now vested and you will be able to exercise these options as set out in this letter."

For det andet fremgår det - i overensstemmelse med tildelingsbrevet af xx. april 2020 citeret ovenfor - “The rules now include the ability to deliver additional shares of cash equivalent to cover dividends declared in the performance period" - at:

“Dividend Award

In order to treat LTIP option holders as if they had been shareholders in the company from the LTIP grant date to the vesting date, you are eligible to receive an award equivalent to the amount of dividends per share which ordinary shareholders have received during the three-year vesting period of the LTIP. For 2023, this dividend award will be paid in the form of shares. The formula used to calculate the number of shares for your dividend award is [No of vested shares x £ x.xxxxx / x.xxxx being the five day average share price up to xx.04.23]."

Da de vestede shares (optjente aktier), jf. ovenfor udgjorde xxx.xxx, kunne det tildelte antal aktier, som Dividend Award udgjorde, opgøres til xxx.xxx*x.xxxxx/x.xxxx = xxx.xxx.

Samlet havde spørger herved ret til xxx.xxx aktier (xxx.xxx + xxx.xxx).

Optionen kunne herved udnyttes af spørger:

"The shares awarded to you (vested + dividend) have been added to your XX-Live account and are available to exercise and trade in the usual way once you have received approval from the Legal department.

Your choices

You may choose to exercise your LTIP option at any time up to and including XX October 2023. You will not be able to exercise your options if the Company is in a restricted or closed period in accordance with the Company’s share dealing rules.

What you need to do to exercise your option

The administrators of the G1 LTIP provide an on-line system known as XX-live, whereby you have your own designated login to manage your options, including the ability to exercise and trade your shares. Once you have received clearance to exercise, you can log-in and submit your instructions via the system.

(…).

If you are not a UK taxpayer, you may still be required to pay income tax based on the market value of the shares you receive. As an Expatriate Employee, the Company will not deduct tax at source. (…)"

Optionen kunne således udnyttes ved at logge sig ind og meddele dette. Aktierne blev herefter solgt og provenuet udbetalt via lønningslisten, som nævnt i brevet:

"All funds for the sale will be remitted to the Company and then distributed to you in payroll."

Spørger udnyttede optionerne. Han ønskede ikke at afvente, at salgsprisen eventuelt kunne stige helt frem til xx. oktober 2023, som var sidste dag for at meddele, at optionerne ønskedes udnyttet.

Arbejdsgivervirksomhedens aktieafdeling realiserede herefter det optjente antal aktier og fremsendte en afregningsopgørelse til spørger. Der var sket salg ad to omgange. Transaktionerne er beskrevet således:

Awards	Trade reference	No. Shares	Request Type	Request Price	Trade price
LTIP Nominee 2023 May	G1349	xxx,xxx	Sell request	At market	£ x.xxxxx
LTIP Nominee 2023 May	G1271	xxx,xxx	Sell request	At market	£ x.xxxxx

I alt var der således et samlet salg af xxx.xxx aktier som optjent via Optionen (xxx.xxx) og Dividend Award (xxx.xxx) med et provenu beregnet til £ xxx.xxx,xx.

Salgsprovenuet blev herefter udbetalt af arbejdsgivervirksomheden til spørger på hans lønkonto.

Det fremgår i øvrigt i den forbindelse, at der for det tilsvarende optionsprogram, der blev tildelt i 2021 med 3 års vestingperiode i 2024 er optjent og realiseret xx.xxx aktier. Disse vedrører indkomståret 2024 og omfattes ikke af nærværende anmodning om bindende svar, der vedrører indkomståret 2023. Men besvarelsen af nærværende anmodning om bindende svar vil i sagens natur også have relevans for den identiske ordning for perioden 2021-2024. Det kan oplyses, at medarbejderaktieprogrammet tilsvarende er ydet for indkomstår forud for 2020 og også for 2022 og 2023, alle med en treårig vestingperiode.

Arbejdsgivervirksomhedens Long-Term Incentive Plan" (LTIP) vedtaget på generalforsamling den 17. juli 2014 med efterfølgende ændringer, og ansættelseskontrakt af den x. juli 2013 er indsendt i forbindelse med sagens oplysning. Af LTIP fremgår bl.a. punkterne anført nedenfor:

Punkt:	Indhold:
1.1	Definitions (…) Committee: the remuneration committee of the Board; (…).
2.4	Contents of Award Certificat An Award Certificate shall state: (a)   Whether the Award comprises a Conditional Share Award, a Nil-cost Option, a Nominal cost Option or a Phantom Award; (…)
5.2	Imposition of Performance Condition On the grant of an Award, the Committee shall impose a Performance Condition which it determines to be challenging and aligned with the Company’s strategic goals and the longterm interests of the Company's shareholders. The vesting of the Award shall be conditional on the satisfaction (or extent of satisfaction) of the applicable Performance Condition.
6.4	Exercise of Option (a)   A Participant may exercise an Option, to the extent that it has vested, from the Vesting Date (or from the date when the Committee determines the extent of vesting, if later) until the Option lapses pursuant to Rule 10. (…)
7 7.1	Cessation of Employment General rule Subject to the remainder of this Rule 7, an Award may vest only while the Participant holds an office or employment with a member of the Group, and if a Participant ceases to hold any such office or employment any Award granted to him which has not vested shall, save as set out in Rule 7.2, 7.3 or 7.4 below, lapse immediately. Unless the Participant has been dismissed for Cause, he may exercise an Option in accordance with Rule 6.4 to the extent that it had already vested on the date of such cessation until the Expiry Date (or, in the case of a Participant who has died, his legal personal representatives may exercise the Option during the 12-month period following his death) and if not so exercised the Option shall lapse at the end of such period. If the Participant is dismissed for Cause, the Option shall lapse immediately.
7.2	Death Notwithstanding Rules 6.1 and 7.1, if a Participant dies before his Award has vested the Award shall vest in full immediately, irrespective of the Company’s performance to date. (…).
7.3	Injury or disability or ill-health Notwithstanding Rules 6.1 and 7.1, if a Participant ceases to hold any office or employment within the Group before his Award has vested by reason of injury, disability or ill-health (evidenced to the satisfaction of the Committee) the Award shall, subject to Rules 6.9 and 6.10, vest in full, irrespective of the Company’s performance to date, on the Normal Vesting Date (or on such earlier date as the Committee may determine in exceptional circumstances). (…)
7.4	Other good leavers Notwithstanding Rules 6.1 and 7.1, if a Participant ceases to hold any office or employment within the Group before his Award has vested by reason of: (a)   retirement, with the agreement of the Participant’s employing company; (b)   redundancy; or (c)   any other reason, at the discretion of the Committee (…) the Award shall, subject to Rules 6.9 and 6.10, vest on the Normal Vesting Date (or on such earlier date as the Committee may determine in exceptional circumstances). The number of Shares in respect of which the Award vests in accordance with the Performance Condition shall be determined by the Committee as soon as practicable, and the resulting number of Shares shall be reduced to the proportion of the Vesting Period which has elapsed at the date of such cessation. (…)"
9 9.1	Dividend Equivalents Dividend Value If the Committee so determines, at the same time that legal title to Shares is transferred pursuant to an Award (…), the Company may: (a)   (…). (b)   in any other circumstances, transfer or procure to be transferred, such number of additional Shares calculated by dividing the Dividend Value by the Market Value of a Share on the date the Award vests.
10	Lapse of Award An Award shall lapse on the earliest of: (a) the date on which the Committee determines that all or part of the Award will not vest under the Performance Condition, only in respect of the proportion which has not vested; (b) subject to Rule 7, the Participant ceasing to hold an office or employment with a member of the Group; (c) in the case of an Option, the date on which it is provided that the Option will lapse under Rule 7 or 8; (d) the date on which a resolution is passed or an order is made by the court for the compulsory winding up of the Company; (e) the date on which the Participant becomes bankrupt, enters into a compromise with his creditors generally or purports to transfer, charge or otherwise alienate the Award; and (f) in the case of an Option, the Expiry Date or, if the Participant dies before the Expiry Date, 12 months after the date of the Participant’s death PROVIDED THAT if an Option would otherwise lapse under paragraph (c) or (f) above during a Closed Period the Award shall instead lapse 14 days after the end of that Closed Period.

Af spørgers ansættelseskontrakt fremgår bl.a. følgende:

Punkt:	Indhold:
	This Agreement made the 1st July 2013 between: 1.      G1 whose registered office is located in Y2-land and 2.      SPØRGER (…)
2.1	The Employee’s employment with the Company will commence on xx August 2013 and the Employee shall serve the Company as (…) Manager in Y1-land (or in such other capacity as the Board may require) until this Agreement is terminated (…).
3.3	The Employee’s normal place of work shall be the Company’s regional office in Y1-land or such place as the Company may determine and notify to the Employee.
3.4	The Company conducts its business from Y2-land (or such other place as it may determine) and is concerned to procure the Employee’s services as an employee to perform the duties and exercise the obligations referred to within this Agreement in respect of the Company and the Group. The Employee shall not be entitled to exert and shall not have any management or control responsibilities/functions in relation to the Company and its business, whether in Y2-land or elsewhere. (…).
5.1	As remuneration for his services hereunder the Company shall pay to the Employee, subject to the provisions set out in clause 5.5, a gross salary of US$ xxx,xxx per annum payable by equal monthly instalments in arrears on or before the last working day of each calendar month. In addition an annual hard ship payment of US$ xx,xxx will be added to your gross salary. The salary will be reviewed annually (but without any obligation to increase it).
5.2	The Company may exercise its discretion to grant you an annual bonus. Any bonus if awarded will be awarded annually at the end of the calendar year and will be capped at 30% of your base gross annual salary including the annual hard ship payment.
5.3	You will be entitled to receive a retention bonus of 50% of your total three year gross annual salary including your annual hard ship payment on the third anniversary of the commencement of your employment contract with the Company, provided that you are still in employment with the Company and compliant with the terms of this employment contract.
5.4	You will be entitled to receive your retention bonus, on a prorated basis, should your employment be terminated by the Company before the third anniversary of your employment provided your employment is not terminated for one of the reasons listed in clause 9.3.
5.5	All payments made by the Company to the Employee under this clause 5 and any other benefits provided to the Employee shall be paid to the Employee gross while Employee is Resident in Y2-land.

Partsrepræsentanten har supplerende oplyst, at muligheden for at få tildelt aktier, herunder Dividend Award, ikke er omtalt i spørgers ansættelseskontrakt. Deri var en bonusordning angivet "retention bonus". Denne har firmaet efterfølgende erstattet af aktietildelingerne.

Spørger har ikke modtaget aktier, herunder Dividend Award forud for LTIP 2020 og efter LTIP 2021. Men han har i perioden mellem ophør af retention bonus efter ansættelseskontrakten og indførelsen af LTIP-programmet modtaget en pengebonus på xx.xxx kr. et år.

Tidligere har der været bonusordninger som omtalt i spørgers ansættelseskontrakt. Som spørger har forstået, så er det det børsnoterede selskabs bestyrelse, som traf beslutningen vedrørende tildeling af aktier i relation til Dividend Award, og baggrunden herfor var likviditetsmangel som følge af indtjeningsnedgang for firmaet. Man ændrede derfor den kontante bonus til i stedet at blive en bonus i form af optjening af yderligere aktier, som man kunne få udbetalt ved optjeningsperiodens udløb.

Ifølge Securities Information på arbejdsgivervirksomhedens hjemmeside er aktierne optaget til handel på London Stock Exchange marked som børsnoterede aktier.

Spørgers opfattelse og begrundelse

Exemptionslempelse efter ligningsloven § 33 A omfatter "lønindkomst ved personligt arbejde i tjenesteforhold" og bestemmelsen indebærer, at den samlede indkomstskat nedsættes med det beløb, der forholdsmæssigt falder på den udenlandske indkomst.

Nedsættelsen omfatter ikke den del af lønindkomsten, der kan henføres til arbejde her i landet.

Da spørger i hele perioden fra før 2020 og til efter 2023 har udført arbejde i Y1-land, og det kan forudsættes at han opfylder betingelserne i ligningsloven § 33 A, gøres det gældende, at den samlede aktieindkomst omfattes af nedsættelsen i ligningsloven § 33 A.

Det kan også forudsættes, at spørger i perioden ikke har udført arbejde i Danmark.

Da Danmark ikke har indgået dobbeltbeskatningsoverenskomst med Y1-land, finder ligningsloven § 33 A, stk. 3 ikke anvendelse.

Nærværende anmodning om bindende indleveres med det formål at få bekræftet, at aktielønnen omfattes af lempelsen efter ligningsloven § 33 A.

Ved tildelingen af Optionen og Dividend Award i 2020 blev der ikke erhvervet endelig ret til aktierne, og den endelige retserhvervelse er først sket ved vestingperiodens udløb i 2023.

Begrebet "lønindkomst" i ligningsloven § 33 A omfatter ifølge juridisk vejledning C.F.4.2.2.1:

"Lønindkomst omfatter:

• Kontant løn
• Tantieme/bonus
• Gratiale
• Godskrivning på konto 
• Løntillæg mv.

Indkomsterne skal være modtaget i anledning af udlandsarbejdet. Det er uden betydning, om lønnen udbetales af en dansk eller udenlandsk arbejdsgiver.

Det afgørende er, om lønnen, tantiemen m.m. vedrører arbejdet i udlandet. Udbetalingstidspunktet er som sådan uden betydning. Lønindkomsten omfatter også værdien af skattepligtige naturalydelser, der modtages under udførelsen af det pågældende arbejde i udlandet.

Der kan fx være tale om:

• Fri bil
• Fri bolig
• Fri telefon
• Fri beklædning"

Begrebet lønindkomst i uddybet i cirkulære om ligningsloven nr. 72 af 17.04.1996, pkt. 5.2.5, hvor det bl.a. angives:

"Ved lønindkomst forstås den kontante løn inkl. tantieme, gratiale og godskrivning på konto m.v. med tillæg af eventuelle løntillæg, modtaget i anledning af udlandsarbejdet. Afgørende er således om lønnen, tantiemen m.m. vedrører arbejdet i udlandet, mens selve udbetalingstidspunktet som sådan er uden betydning.

...

Lønindkomsten omfatter herudover værdien af skattepligtige naturalydelser i forbindelse med udførelsen af det pågældende arbejde i udlandet, som f.eks. fri kørsel, bolig, telefon, beklædning m.v."

Det gøres gældende, at de tildelte aktier ved LTIP-programmet (Long-Term Incentive Plan) således omfattes af begrebet "lønindkomst" i ligningsloven § 33 A. Derfor bør de stillede spørgsmål 1 og 2 besvares bekræftende.

Spørger får løbende tildelt aktierne over en årrække som led i et medarbejderaktieprogram. Der er derfor ikke tale om, at indkomsten fra LTIP programmet er at anse for en engangsydelse.

Den tildelte LTIP/medarbejderordning er udelukkende tildelt som følge af det udenlandske ansættelsesforhold.

Også i skatteretlig praksis er LTIP-programmer / medarbejderaktieprogrammer anset for at være omfattet af ligningsloven § 33 A, jf. SKM2007.478.SR og SKM2021.523.SR.

I SKM2007.478.SR var tildeling og retserhvervelsen af optioner imidlertid sket forud for udstationeringsperioden, men Skatterådet angiver i SKM2021.523.SR om afgørelsen:

"Det er Skattestyrelsens opfattelse, at det i lighed med SKM2007.478.SR, er en forudsætning for anvendelsen af ligningslovens § 33 A, at indkomst fra medarbejderaktieprogrammer efter en konkret vurdering kan være omfattet af reglen."

I SKM2021.523.SR blev det ligeledes bekræftet, at aktieløn optjent i en periode med lempelse efter ligningsloven § 33 A, kan omfattes af reglerne om lempelse efter ligningsloven § 33 A. I sagen havde den pågældende skatteyder deltaget i et medarbejderaktieprogram "Long Term Incentive Program" i lighed med nærværende sag, hvor han årligt havde optjent aktier. Skatterådet bekræftede, at aktieløn var omfattet af ligningsloven § 33 A. Dette var blandt andet begrundet med, at aktielønnen ansås for at være en del af det samlede løbende vederlag, som spørger fik for det arbejde, som han varetog for sin arbejdsgiver. Den del af aktielønnen, der var tildelt henholdsvis retserhvervet under perioden med ligningsloven § 33 A kunne lempes efter ligningsloven § 33 A.

***

I overensstemmelse med det ovenfor anførte i juridisk vejledning C.F.4.2.2.1, cirkulære om ligningsloven nr. 72 af 17.04.1996, pkt. 5.2.5 samt SKM2007.478.SR og SKM2021.523.SR gøres det gældende, at såvel spørgsmål 1 som spørgsmål 2 skal besvares med "Ja".

Da den samlede vederlæggelse er sket som følge af og under udlandsopholdet i et tjenesteforhold, er både tildelingen ved Optionen jf. spørgsmål 1 og tildelingen ved Award Dividend jf. spørgsmål 2 omfattet af ligningsloven § 33 A, da begge tildelinger udelukkende er sket som vederlag, dvs. lønindkomst, for det udførte arbejde.

***

Ved udnyttelsen af Optionen og Dividend Award erhverver spørger de omhandlede aktier som beskrevet ovenfor. Spørger kan vælge at modtage aktierne eller spørger kan vælge at aktierne straks sælges, så han i stedet modtager afståelsessummen herfor - dvs. en art dispositivt afkald på aktierne mod at få salgssummen herfor i stedet. I begge tilfælde må spørger ved udnyttelsen af Optionen og Dividend Award skattemæssigt dog anses at have erhvervet aktierne, og der skal ved det efterfølgende salg opgøres en sædvanlig avance herved efter aktieavancebeskatningsloven.

Anskaffelsessummen på aktierne opgøres som den ved erhvervelsen skattepligtige værdi af de tildelte aktier, dvs. markedsværdien ved retserhvervelsen, jf. princippet i ejendomsavancebeskatningsloven § 3, stk. 1, aktieavancebeskatningsloven § 31 og kursgevinstloven § 34. Det har ingen betydning for dette princip, at erhvervelsen af aktierne er omfattet af ligningsloven § 33 A, jf. spørgsmål 1 og 2, da denne bestemmelse alene er en regulering af, at den ved erhvervelsen realiserede skattepligtige indkomst blot efterfølgende beregningsmæssigt nedsættes.

På den baggrund gøres det gældende, at spørgsmål 3 skal besvares med "Ja."

For fuldstændighedens skyld bemærkes generelt, at i det omfang en erhverver måtte erlægge en eventuelle egenbetaling for erhvervelsen, tillægges dette anskaffelsessummen.

Skattestyrelsens indstilling og begrundelse

Spørgsmål 1 og 2

Det ønskes bekræftet, at de beskrevne transaktioner vedrørende Optionen og Dividend Award anses som tildeling af aktier omfattet af ligningslovens § 16, hvor den skattepligtige værdi anses som lønindkomst omfattet af ligningsloven § 33 A.

Begrundelse

Betingelserne for at anvende ligningslovens § 33 A fremgår af ligningslovens § 33 A, stk. 1.

Ifølge ligningslovens § 33 A, stk. 1, kan en person, der er fuldt skattepligtig efter kildeskattelovens § 1, få nedsat skatten på lønindkomst erhvervet ved personligt arbejde i tjenesteforhold, når personen i den forbindelse opholder sig uden for riget i mindst 6 måneder. Opholdet må kun afbrydes af nødvendigt arbejde eller ferie og lignende her i riget på højst 42 dage inden for enhver 6-månedersperiode.

Det er således en betingelse for at kunne opnå lempelse efter ligningslovens § 33 A, at der er tale om lønindkomst erhvervet ved personligt arbejde i et tjenesteforhold, hvor arbejdet udføres i udlandet.

Ligningslovens § 33 A kan føre til fuld lempelse ifølge ligningslovens § 33 A, stk.1 eller halv lempelse ifølge ligningslovens § 33 A, stk. 3. Ligningslovens § 33 A, stk. 3 finder anvendelse, når Danmark ifølge en dobbeltbeskatningsoverenskomst er tildelt beskatningsretten til indkomsten for en person, der ikke er udsendt af den danske stat eller en anden offentlig myndighed. Der er ikke ved besvarelsen taget stilling til anvendelse af ligningslovens § 33 A, stk. 3.

Spørger påbegyndte ansættelse som (…) Manager i Y1-land den xx. august 2013. Det lægges til grund, at spørger, i forbindelse med ansættelsen i Y1-land, opfylder alle betingelserne for at anvende ligningslovens § 33 A.

Spørgsmålene i sagen vedrører herefter, om transaktionerne vedrørende Optionen og Dividend Award, hvorved spørger fik tilskrevet henholdsvis xxx.xxx og xxx.xxx aktier til sin XX Live-konto med arbejdsgivervirksomhedens efterfølgende salg heraf, kan anses som lønindkomst omfattet af ligningslovens § 33 A.

Hvis tilskrivningen af aktier til XX Live kontoen anses for en erhvervelse af aktier i ansættelsesforhold mv., beskattes markedsværdien af aktierne på retserhvervelsestidspunktet. Se statsskattelovens § 4, ligningslovens § 16, stk. 1 og 3 og Den juridiske vejledning 2024-2, afsnit C.A.5.17.1. Herefter skal det vurderes, om den skattepligtige værdi af aktierne kan anses som lønindkomst omfattet af ligningslovens § 33 A.

Ifølge cirkulære om ligningsloven nr. 72 af 17-04-1996, pkt. 5.2.5 omfatter lønindkomst omfattet af ligningslovens § 33 A, kontant løn, tantieme/bonus, gratiale, godskrivning på konto, løntillæg mv., som er modtaget i anledning af udlandsarbejdet. Det afgørende er, om lønnen mv. vedrører arbejdet i udlandet, mens selve udbetalingstidspunktet som sådan er uden betydning. Det er uden betydning, om lønnen udbetales af en dansk eller udenlandsk arbejdsgiver. Dette fremgår tilsvarende af Den juridiske vejledning 2024-afsnit C.F.4.2.2.1. Af cirkulæret fremgår det desuden, at lønaccessorier, der har karakter af engangsydelser, fx gaver og særlige belønninger samt fratrædelsesgodtgørelser ved stillingsophør og jubilæumsgratialer efter ligningslovens § 7 U, ikke kan være omfattet af ligningslovens § 33 A. Dog vil sådanne lønaccessorier i visse tilfælde kunne være omfattet af bestemmelsen. Se Den juridiske vejledning afsnit C.F.4.2.2.1.

Ved SKM2021.523.SR med bl.a. henvisning til SKM2007.478.SR, bekræftede Skatterådet, at aktieløn i form at aktietildelinger kunne omfattes af ligningslovens § 33 A. Det fremgik af sagen, at medarbejderaktieprogrammet var designet til at fremme ledelsens præstation og strømline ledelsens og aktionærernes langsigtede interesser. Indkomsten fra medarbejderaktieprogrammet blev anset for en del af det vederlag, som spørgeren fik for at varetage det løbende arbejde for sin arbejdsgiver. Det var afgørende, at optjeningsperioden for de tildelte aktier helt eller delvist lå i perioden med udlandsopholdet omfattet af ligningslovens § 33 A, stk. 1.

Spørger har i 2020 og til 2023 fået tildelt såkaldte "Nil-cost Options". Uanset at "Option" indgår i betegnelsen, er der ikke tale om aktieoptioner, da de omhandlede aktier erhverves vederlagsfrit, og der derfor ikke er nogen exercisekurs/-pris for aktierne. Se dertil SKM2002.660.LR.

Spørger fik den xx. april 2020 tildelt xxx.xxx aktier. Som følge af Performance-betingelserne som beskrevet nedenfor, vestede xxx.xxx aktier heraf den xx. april 2023.

Ifølge tildelingsbrevet er LTIP en del af arbejdsgivervirksomhedens overordnede lønpakke med personalegoder. Det fremgår desuden af tildelingsbrevet, at aftalen nu også omfatter muligheden for at modtage yderligere aktier eller kontantbetaling, som svarer til deklareret udbytte i den 3-årige performance-/vestingperiode. Dividend Award har til formål at stille optionsindehavere, som om de havde været aktionærer i selskabet i vestingperioden. Antallet af tildelte aktier i relation til Dividend Award blev beregnet på grundlag af vestede aktier i relation til Optionen ganget med en formel beregnet på grundlag af deklareret udbytte i den 3-årige optjeningsperiode. Spørgers Dividend Award blev for 2023 beregnet til xxx.xxx aktier. Disse aktier blev solgt sammen med de øvrige xxx.xxx aktier, hvorved spørger modtog udbetalingsbeløbet beregnet til £ xxx.xxx,xx ved salgene.

Aktielønsaftalen, herunder Dividend Award er ikke omtalt i spørgers ansættelsekontrakt men skal ifølge det oplyste ses som en afløser for en fastholdelsesbonus, som er nævnt i ansættelseskontrakten.

Vesting og udnyttelse af aktierne er i henhold til aktielønsaftalens punkt 7 og 10 med visse undtagelser betinget af, at spørger er ansat i arbejdsgivervirksomheden eller et koncernselskab i vestingperioden. Derudover er vesting, herunder antallet af erhvervede aktier bl.a. baseret på og afhængig af opfyldelse af Performance-betingelser i form af beregning af "Absolute Total Shareholder Return" og "Relative Total Shareholder Return" i henhold til aktielønsaftalens punkt 5.2. Udgangspunktet for disse beregninger var den gennemsnitlige aktiepris for den første og sidste måned i den 3-årige vestingperiode. Total Shareholder Return er således et afkast ved investering i aktier i arbejdsgivervirksomheden over vestingperioden ud fra en forudsætning om, at udloddet aktieudbytte reinvesteres i aktier i arbejdsgivervirksomheden.

Performance-betingelserne skal i henhold til aktielønsaftalens punkt 5.2 være udfordrende og i overensstemmelse med arbejdsgivervirksomhedens strategiske mål og langsigtede aktionærinteresser.

Ved vurderingen af, om aktietildelingerne ved vesting i henhold til Optionen og Dividend Award, udgør aktieerhvervelse for spørger omfattet af ligningslovens § 16, stk. 1 og 3 og kan anses som lønindkomst omfattet af ligningslovens § 33 A, skal aktietildelingerne i den konkrete sag efter Skattestyrelsens opfattelse vurderes samlet. Dette begrundes med, at Dividend Award er integreret i aktielønsaftalen i henhold til punkt 9, og at beregning af Dividend Award sker på grundlag af antal erhvervede aktier i henhold til Optionen og aktielønsaftalens Performance-betingelser.

Efter Skattestyrelsens opfattelse er der derfor tale om, at spørger erhverver ret til aktierne. Ved den vurdering lægger Skattestyrelsen vægt på indholdet af tildelingsbrevet, hvoraf fremgår, at spørger i henhold til Optionen har fået tilskrevet sin "shares award" til sin XX-Live konto, hvortil han har dispositionsadgang over aktierne. Dette sker forinden, at arbejdsgivervirksomheden foretager salg af aktierne på spørgers vegne.

Det er herefter afgørende, om aktietildelingerne kan begrundes i ansættelsen og dermed udgøre en del af aflønningen, herunder som følge af arbejdsgivervirksomhedens ønske om at knytte medarbejderen tættere til sig og et ønske om fastholdelse.

Antallet af vestede aktierne er i henhold til de konkrete Performance-betingelser fastsat som et led i arbejdsgivervirksomhedens strategiske mål og langsigtede aktionærinteresser. Performance-betingelserne minder om formålene med LTIP i SKM2021.523.SR, hvor medarbejderaktieprogrammet var designet til at fremme ledelsens præstation og strømline ledelsens og aktionærernes langsigtede interesser. Som anført ovenfor er vesting med visse undtagelser betinget af fortsat ansættelse i arbejdsgivervirksomheden, hvilket tilgodeser et fastholdelseselement.

Antallet af tildelte aktier i henhold til Dividend Award er beregnet dels på grundlag af vestede aktier i henhold til Optionen og herefter på grundlag af deklareret udbytte i vestingperioden. Beregningen heraf er således indirekte knyttet op på formålene, herunder Performance Conditions i henhold til aktielønsaftalens punkt 5.2.

Spørger er i et ansættelsesforhold til arbejdsgivervirksomheden, hvor aktielønsaftalen og aftalen om Dividend Award er indgået som et led i dette med det formål at ensrette spørgers ansættelsesmæssige interesser med arbejdsgivervirksomhedens, herunder aktionærernes interesser. På det grundlag anses vederlaget i form af værdien af de tildelte aktier omfattet af Optionen og tildelte aktier i henhold til Dividend Award for at være en del af det samlede løbende vederlag, som spørger får for arbejde udført for arbejdsgivervirksomheden. Markedsværdien af aktierne er skattepligtig på retserhvervelsestidspunktet. Se ligningslovens § 16, stk. 1 og 3. Skattestyrelsen bemærker i den forbindelse, at aftalegrundlaget indebærer løbende tildelinger, og at aftalegrundlaget er indgået mellem spørger og et børsnoteret arbejdsgiverselskab.

Det er herefter Skattestyrelsens opfattelse, at den skattepligtige værdi af aktierne vedrørende Optionen og Dividend Award på retserhvervelsestidspunktet skal anses som lønindkomst som omfattet af ligningslovens § 33 A.

Retserhvervelsestidspunktet for de tildelte aktier i henhold til Optionen og Dividend Award er efter Skattestyrelsens opfattelse udskudt til, at det kan konstateres i hvilket omfang, at Performance-betingelserne er opfyldt, hvorefter antallet af erhvervede aktier i henhold til Optionen og Dividend Award kan beregnes. Se dertil SKM2013.154.SR og SKM2016.566.SR.

Da spørgers udlandsophold i Y1-land omfatter den fulde optjeningsperiode fra tildeling til endelig retserhvervelse, kan den skattepligtige værdi af de xxx.xxx aktier anses som lønindkomst, som kan omfattes af ligningslovens § 33 A.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 1 og 2 besvares med "Ja".

Spørgsmål 3

Det ønskes bekræftet, at spørgers anskaffelsessum for aktierne erhvervet i henhold til Optionen og Dividend Award ved det efterfølgende salg svarer til den skattepligtige værdi, der indgår i lønindkomsten omfattet af ligningslovens § 33 A, hvis spørgsmål 1 og 2 besvares bekræftende.

Begrundelse

Ifølge aktieavancebeskatningslovens §§ 1 og 12 skal personer medregne gevinst ved salg af aktier til den skattepligtige indkomst. Da der er tale om aktier optaget til handel på et reguleret marked, reguleres adgangen til at fradrage et eventuelt tab ved det pågældende salg af reglerne i aktieavancebeskatningslovens §§ 13 A og 14. 

Gevinst/tab ved salg af de pågældende aktier medregnes i det år, hvor gevinsten eller tabet opstår i henhold til realisationsprincippet, jf. aktieavancebeskatningslovens § 23, stk. 1. Avancen opgøres efter gennemsnitsmetoden, jf. aktieavancebeskatningslovens §§ 24, stk. 1 og 26.

Gennemsnitsmetoden indebærer, at gevinst og tab opgøres på grundlag af den gennemsnitlige anskaffelsessum for aktionærens samlede beholdning af aktier i det pågældende selskab og ikke på grundlag af anskaffelsessummen for den enkelte aktie.

Det lægges til grund for nærværende besvarelse, at spørger ikke ejede andre aktier i arbejdsgiverselskabet end dem, han erhvervede i henhold til Optionen og Dividend Award som behandlet i spørgsmål 1 og 2.

Det er Skattestyrelsens vurdering på baggrund af indholdet af aftalerne, at aktierne erhvervet i henhold til Optionen og Dividend Award, som behandlet i spørgsmål 1 og 2, er retserhvervet samtidigt.

Det fremgår af svaret på spørgsmål 1 og 2, at Skattestyrelsen anser aftalegrundlaget i relation til Optionen og Dividend Award for at vedrøre erhvervelse af aktier i ansættelsesforhold omfattet af ligningslovens § 16, stk. 1 og 3.

Efter det oplyste, har spørger ikke haft nogen egenbetaling for retten til at modtage aktierne eller for selve aktieerhvervelsen i henhold til Optionen og Dividend Award.

Af Den juridiske vejledning 2024-2, afsnit C.A.5.17.1.1. følger, at markedskursen på retserhvervelsestidspunktet anvendes som anskaffelsessum, hvis medarbejderen tidligere er blevet beskattet ved retserhvervelsen. Hvis medarbejderen fejlagtigt ikke tidligere er blevet beskattet af de tildelte aktier mv., sættes anskaffelsessummen til 0 kr.

Det forudsættes ved nærværende besvarelse, at der er foretaget en beskatning efter ligningslovens § 16, stk. 1 og 3, der svarer til markedskursen af aktierne på retserhvervelsestidspunktet. Det er også denne værdi, der indgår i den lempelsesberettigede lønindkomst efter ligningslovens § 33 A.

Aktierne i henhold til Optionen og Dividend Award anses for retserhvervet samtidigt. Det lægges til grund for nærværende besvarelse, at spørger ikke ejede andre aktier i arbejdsgiverselskabet end dem, han erhvervede i henhold til Optionen og Dividend Award som behandlet i spørgsmål 1 og 2. Herefter vil den gennemsnitlige anskaffelsessum for aktierne, der skal anvendes ved spørgers avanceopgørelse, jf. aktieavancebeskatningslovens §§ 24, stk. 1 og 26, være identisk med markedskursen for den enkelte aktie på retserhvervelsestidspunktet.

Skattestyrelsen finder på dette grundlag, at spørgers anskaffelsessum for aktierne erhvervet i henhold til Optionen og Dividend Award ved det efterfølgende salg svarer til den skattepligtige værdi, der indgår i lønindkomsten omfattet af ligningslovens § 33 A.

Indstilling

Skattestyrelsen indstiller, at spørgsmål 3 besvares med "Ja. Se dog indstilling og begrundelse".

Skatterådets afgørelse og begrundelse

Skatterådet tiltræder Skattestyrelsens indstilling og begrundelse.

Lovgrundlag, forarbejder og praksis

Spørgsmål 1 og 2

Lovgrundlag

Kildeskatteloven (lbkg. nr. 460 af 03-05-2024:

§ 1: "Pligt til at svare indkomstskat til staten i overensstemmelse med reglerne i denne lov påhviler:

1.      personer, der har bopæl her i landet,"

Ligningsloven (lbkg. nr. 42 af 13-01-2023):

§ 16: "Ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst medregnes tilskud til telefon uden for arbejdsstedet, jf. stk. 2, samt efter reglerne i stk. 3-14 vederlag i form af formuegoder af pengeværdi, sparet privatforbrug og værdien af helt eller delvis vederlagsfri benyttelse af andres formuegoder, jf. statsskattelovens §§ 4-6, når tilskuddet eller godet modtages som led i et ansættelsesforhold eller som led i en aftale om ydelse af personligt arbejde i øvrigt. (…).

Stk. 3. Den skattepligtige værdi af de i stk. 1 omhandlede goder skal ved skatteansættelsen, medmindre andet følger af stk. 4-16, fastsættes til den værdi, som det måtte antages at koste den skattepligtige at erhverve goderne i almindelig fri handel. (…)"

§ 33 A: "Har en person, der er skattepligtig efter kildeskattelovens § 1, under ophold uden for riget i mindst 6 måneder uden andre afbrydelser af opholdet end nødvendigt arbejde her i riget i direkte forbindelse med udlandsopholdet, ferie el.lign. af en sammenlagt varighed på højst 42 dage erhvervet lønindkomst ved personligt arbejde i tjenesteforhold, nedsættes den samlede indkomstskat med det beløb, der forholdsmæssigt falder på den udenlandske indkomst. Nedsættelsen omfatter ikke den del af lønindkomsten, der kan henføres til arbejde her i landet. Ved opgørelsen af den nævnte 6-månedersperiode anses ophold om bord på et dansk skib, der er registreret i Dansk Internationalt Skibsregister, jf. lov om beskatning af søfolk, for at være ophold uden for riget. Ophører skattepligten efter kildeskattelovens § 1 inden udløbet af 6-månedersperioden, finder reglerne i denne bestemmelse tilsvarende anvendelse på lønindkomst erhvervet i den periode, hvor skattepligten bestod, såfremt betingelserne i 1. pkt. i øvrigt er opfyldt.

(…).

Stk. 3. Har en dobbeltbeskatningsoverenskomst for en person, der ikke er udsendt af den danske stat eller en anden offentlig myndighed, tillagt Danmark beskatningsretten til indkomsten, nedsættes den samlede indkomstskat med halvdelen af det beløb, der forholdsmæssigt falder på den udenlandske indkomst. Tilsvarende gælder for personer udsendt til udførelse af systemeksport for den danske stat eller anden dansk offentlig myndighed.

(…)"

Cirkulære om ligningsloven nr. 72 af 17-04-1996:

5.2.5. Lønindkomst

Efter ligningslovens § 33 A, stk. 1 eller stk. 3, nedsættes den danske beskatning af lønindkomst, erhvervet ved personligt arbejde i tjenesteforhold uden for riget.

Det er som nævnt uden betydning, om lønnen udbetales af en dansk eller udenlandsk arbejdsgiver.

Ved lønindkomst forstås den kontante løn inkl. tantieme, gratiale og godskrivning på konto m.v. med tillæg af eventuelle løntillæg, modtaget i anledning af udlandsarbejdet. Afgørende er således om lønnen, tantiemen m.m. vedrører arbejdet i udlandet, mens selve udbetalingstidspunktet som sådan er uden betydning. (…)

Lønindkomsten omfatter herudover værdien af skattepligtige naturalydelser i forbindelse med udførelsen af det pågældende arbejde i udlandet, som f.eks. fri kørsel, bolig, telefon, beklædning m.v.

Derimod er lønaccessorier, der har karakter af engangsydelser, f.eks. gaver og særlige belønninger samt fratrædelsesgodtgørelser ved stillingsophør og jubilæumsgratialer, der kan henføres til ligningslovens § 7 O, stk. 1, ikke omfattet af ligningslovens § 33 A. (…). De nævnte engangsydelser vil dog være omfattet af § 33 A, hvis de udelukkende hidrører fra et ansættelsesforhold i udlandet.

Praksis

SKM2002.660.LR:

Ligningsrådet kunne ikke bekræfte, at aktieaftalen i sagen opfyldte betingelserne for at kunne være en køberet omfattet af ligningslovens § 28. For at aktieaftalen kan siges at være en køberet omfattet af ligningslovens § 28, må aktieaftalen have en exercisekurs over 0. En vederlagsfri tildeling af aktier på et fremtidigt tidspunkt beskattes som løn på beskatningstidspunktet.

SKM2021.523.SR:

Spørger var som led i sit ansættelsesforhold en del af et medarbejderaktieprogram, hvor han fik tildelt aktier. De tildelte aktier havde en vesting (modning) periode på 33 eller 36 måneder, hvorefter spørger erhvervede endelig ret til aktierne.

Spørger havde været udstationeret til Kina i en periode. I udstationeringsperioden var han omfattet ligningslovens § 33 A.

Af sagens oplysninger fremgik følgende om programmet:

“The Long-term Incentive Programme (LTIP) is designed to promote the collective performance of Executive Management and to align the long-term interest of Executive Management with those of H1's shareholders, as well as to ensure a balance between short-term achievements and long-term perspectives. Furthermore, the programme facilitates a considerable share ownership for Executive Management, thereby providing further alignment with the shareholder's interests."

Skatterådet bekræftede, at aktielønnen i sagen kunne være omfattet af reglerne om lempelse efter ligningslovens § 33 A. Dette var blandt andet begrundet med, at aktielønnen ansås for at være en del af det samlede løbende vederlag, som Spørger fik for det arbejde, som han varetog for sin arbejdsgiver. I Skatterådets begrundelse blev der bl.a. henvist til SKM2007.478.SR.

Skatterådet bekræftede, at den del af aktielønnen, som var tildelt inden påbegyndelse af perioden med ligningslovens § 33 A, men som blev retserhvervet under perioden med ligningslovens § 33 A, kunne lempes efter ligningslovens § 33 A i forhold til den del af indkomsten, som kunne henføres til arbejde udført under perioden med ligningslovens § 33 A.

Skatterådet bekræftede, at den del af aktielønnen, som var tildelt under perioden med ligningslovens § 33 A, men som blev retserhvervet efter perioden med ligningslovens § 33 A, kunne lempes efter ligningslovens § 33 A i forhold til den del af indkomsten, som kunne henføres til arbejde udført under perioden med ligningslovens § 33 A.

Skatterådet bekræftede, at vestingperioden (optjeningsperioden) for en portion af de tildelt aktier skulle anses for at være ophørt pr datoen for ansættelsesophør. Hermed var vestingperioden for denne portion af aktier, blevet forkortet med 2 måneder.

SKM2007.478.SR:

Skatterådet bekræftede, at der ikke kunne gives nedslag i den danske skat vedrørende aktieoptioner, der blev tildelt den 15. marts 2003 og som kunne udnyttes fra den 15. marts 2006 og de efterfølgende 5 år. Retserhvervelsen anses for sket på tildelingstidspunktet, selv om udnyttelsen ifølge optionsprogrammet er delvis betinget af ansættelse i koncernen indtil 15. marts 2006. Da spørgeren fortsat er fuldt skattepligtig til Danmark, skal optionerne beskattes ved udnyttelsen i henhold til ligningslovens § 28, uanset at spørgeren har været bosat i Hong Kong siden 15. juni 2004. Optionerne er ikke omfattet af en dobbeltbeskatningsoverenskomst, og der er ikke hjemmel til lempelse efter ligningslovens § 33 eller 33 A, idet optionerne anses for optjent i Danmark.

SKM2013.154.SR:

Skatterådet bekræftede, at medarbejderne i den påtænkte Restricted Performance Share ordning ville blive beskattet af 50% af Restricted Performance Shares i februar 2016, og 50% af Restricted Performance Shares i februar 2018. Medarbejderne blev orienteret om, at de deltog i programmet vedrørende Restricted Performance Shares i april 2013. Retten til Restricted Performance Shares afhang af opfyldelse af bestemte performance krav i 2013. I forlængelse af offentliggørelsen af årsrapporten for 2013 i marts/april 2014, blev den samlede performance evalueret, og det endelig antal Restricted Performance Shares kommunikeret til medarbejderne. Den endelige tildeling af aktier med henholdsvis 50% i februar 2016 og 50% i februar 2018 var betinget af, at medarbejderne ikke opsagde deres stilling i tiden mellem tildeling af Restricted Performance Shares og aktietildelingstidspunkterne i februar 2016 og februar 2018.

SKM2016.566.SR:

Skatterådet bekræftede, at medarbejdere, der deltog i Share Deferral Programme og modtog et individuelt antal Conditional Share Rights (“CSRs"), som gav ret til at modtage aktier under visse betingelser, skulle beskattes af aktiernes værdi ved udløb af de respektive vesting perioder på henholdsvis 3 og 5 år. I de første 3 år efter tildeling af CSRs var det et krav for deltagelse, at medarbejderen fortsat var ansat i Selskabet. Hvis ansættelsen ophørte i løbet af denne periode, bortfaldt tildelingen. Efter udløb af henholdsvis den 3-årige og den 5-årige vesting periode blev der foretaget en risiko regulering, som kunne reducere antallet af tildelte CSR til 0. Reguleringen blev baseret på, om tildelingen var rimelig i forhold til bl.a. selskabets finansielle resultater og position, forholdene på aktiemarkedet, medarbejderens forhold, og andre omstændigheder så som ændringer i regnskabsmæssige principper. Medarbejdere, der deltog i Share Matching Programme, skulle beskattes af værdien af Matching Shares ved udløb af Perfomance Period på 3 år og 3 måneder.

Den juridiske vejledning 2024-2, afsnit C.F.4.2.2.1 (uddrag):

"(…). Løn og skattepligtige naturalydelser

Lønindkomst omfatter:

Kontant løn

Tantieme/bonus

Gratiale

Godskrivning på konto

Løntillæg mv.

Indkomsterne skal være modtaget i anledning af udlandsarbejdet. Det er uden betydning, om lønnen udbetales af en dansk eller udenlandsk arbejdsgiver. Det afgørende er, om lønnen, tantiemen m.m. vedrører arbejdet i udlandet. Udbetalingstidspunktet er som sådan uden betydning. Lønindkomsten omfatter også værdien af skattepligtige naturalydelser, der modtages under udførelsen af det pågældende arbejde i udlandet.

Der kan fx være tale om:

Fri bil

Fri bolig

Fri telefon

Fri beklædning

(…)

Eksempel: Indkomst anset for optjent i Danmark

Skatterådet bekræftede, at der ikke kunne gives nedslag i den danske skat vedrørende aktieoptioner, der blev tildelt den 15. marts 2003 og som kunne udnyttes fra den 15. marts 2006 og de efterfølgende 5 år. Retserhvervelsen ansås for sket på tildelingstidspunktet, selv om udnyttelsen ifølge optionsprogrammet var delvis betinget af ansættelse i koncernen indtil 15. marts 2006. Da spørgeren fortsat var fuldt skattepligtig til Danmark, skulle optionerne beskattes ved udnyttelsen i henhold til LL § 28, uanset at spørgeren havde været bosat i Hong Kong siden 15. juni 2004. Optionerne var ikke omfattet af en DBO, og der var ikke hjemmel til lempelse efter LL § 33 eller § 33 A, idet optionerne ansås for optjent i Danmark. Se SKM2007.478.SR.

Den juridiske vejledning 2024-2, afsnit C.A.5.17.1 (uddrag):

"Medarbejderaktier omfattet af LL § 16

(…).

Hvis en medarbejder som led i et ansættelsesforhold modtager medarbejderaktier, skal medarbejderen beskattes af den værdi, aktierne har. Beskatningsgrundlaget udgør aktiernes markedsværdi på retserhvervelsestidspunktet med fradrag af eventuel egenbetaling. Se SL § 4 og LL § 16. (…).

Medarbejderen erhverver ret til aktierne, når:

• Der er indgået en bindende aftale, eller når
• eventuelle suspensive betingelser knyttet til tildelingen af aktier er opfyldt.

Som udgangspunkt vil retserhvervelsestidspunktet være lig med tildelingstidspunktet. Tildelingstidspunktet er som udgangspunkt tidspunktet for generalforsamlingens beslutning, medmindre bestyrelsen er bemyndiget til at træffe beslutning om tildelingen. I så fald er tildelingstidspunktet det tidspunkt, hvor bestyrelsen træffer beslutning om, at der skal tildeles aktier, køberetter eller tegningsretter.

Hvis der til tildelingen er knyttet betingelser af suspensiv karakter, anses retserhvervelsen for udskudt til det tidspunkt, hvor betingelserne er opfyldt. Hvis der således til aftalen er knyttet betingelser, der har en sådan karakter, at der hersker reel usikkerhed om, hvorvidt aftalen bliver gennemført, så er det generelt sådan, at retserhvervelsen udskydes, indtil betingelserne er opfyldt.

Spørgsmålet om, hvornår der foreligger retserhvervelse, skal afgøres konkret ud fra de betingelser, der er fastsat i aftalen. Betingelser, som den ansatte selv har kontrol over, vil ifølge praksis, ikke medføre udskydelse af det skattemæssige retserhvervelsestidspunkt. Det væsentlige i vurderingen af, om retserhvervelsestidspunktet er udskudt eller ej, er altså, om der må antages at foreligge reel usikkerhed om, hvorvidt betingelsen er opfyldt.

Det endelige retserhvervelsestidspunkt i skattemæssig henseende for betingede aktier afhænger af, hvornår det ikke længere er usikkert, om betingelsen er opfyldt.

Retserhvervelsen til aktier er fx udskudt, når tildelingen af aktier er betinget af, at visse performance krav opfyldes, samt at medarbejderen ikke har opsagt sin stilling i en vis periode. Se SKM2013.154.SR.

Tilsvarende gælder, når den endelige tildeling af aktier er betinget af, at medarbejderen ikke opsiger sin stilling, samt at det endelige antal af tildelte aktier beror på en risikovurdering. Se SKM2016.566.SR. (…)

Objektive betingelser om nærmere fastsatte økonomiske krav for virksomheden (fx økonomiske mål, resultatkrav og krav om forrentningsafkast) vil som udgangspunkt medføre, at retserhvervelsen udskydes til det tidspunkt, hvor betingelserne er opfyldt. Der vil her være en reel usikkerhed om opfyldelsen af de objektive økonomiske mål og krav, som medarbejderen ikke ensidigt har kontrol over og selv kan sikre opnås. (…)

Værdiansættelse af aktierne

Den skattepligtige værdi fastsættes til handelsværdien af aktierne svarende til den værdi, som aktierne må antages at have ved erhvervelse i almindelig fri handel. Se LL § 16, stk. 3. (…)."

Spørgsmål 3

Aktieavancebeskatningsloven (lbkg. nr. 172 af 29-01-2021):

§ 1: Gevinst og tab ved afståelse af aktier medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst efter reglerne i denne lov.

§ 12: Gevinst ved afståelse af aktier medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst.

§ 23: Gevinst og tab på aktier, der skal medregnes ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst, medregnes i det indkomstår, hvori gevinsten eller tabet realiseres (realisationsprincippet).

§ 24. Gevinst og tab opgøres efter gennemsnitsmetoden, jf. § 26, jf. dog stk. 2.

 § 26: Gevinst og tab ved afståelse af aktier opgøres efter reglerne i stk. 2-6, jf. dog § 23, stk. 2, 4, 5, 7 og 8, og § 23 A, 1. pkt., om lagerprincippet.

Stk. 2.  Gevinst og tab opgøres som forskellen mellem afståelsessummen og anskaffelsessummen for de pågældende aktier. Ved anskaffelsessummen forstås den samlede anskaffelsessum for den beholdning af aktier, som den skattepligtige har i det pågældende selskab, uanset om de har forskellige rettigheder. (…).

Stk. 5. Afstår en skattepligtig en del af sine aktier i et selskab m.v., fordeles anskaffelsessummen for hele aktiebeholdningen i det pågældende selskab m.v. forholdsmæssigt imellem de afståede aktier og de aktier, som den skattepligtige beholder. Dette gælder også i tilfælde, hvor afståelsen ikke udløser beskatning. Hvis aktierne har en pålydende værdi, foretages fordelingen på grundlag af denne værdi. (…). Den del af den samlede anskaffelsessum, der ved fordelingen henføres til de afståede aktier, lægges til grund ved opgørelsen af gevinst eller tab ved afståelsen. Resten af den samlede anskaffelsessum betragtes som anskaffelsessum for de i behold værende aktier og skal ved senere afståelser af en del af aktierne fordeles efter foranstående regler.

Den juridiske vejledning 2024-2, afsnit C.A.5.17.1.1:

"(…). Medarbejderens aktieavanceopgørelse

Når medarbejderen sælger aktierne, skal en eventuel gevinst på aktierne beskattes, og et tab på aktierne kan fratrækkes. Beskatning af gevinst eller tab sker efter reglerne i aktieavancebeskatningsloven.

Aktierne anses for anskaffet på retserhvervelsestidspunktet.

Ved avanceopgørelsen anvendes markedskursen på retserhvervelsestidspunktet som anskaffelsessum svarende til, hvad medarbejderen tidligere er blevet beskattet af.

Hvis medarbejderen fejlagtigt ikke tidligere er blevet beskattet af de tildelte aktier, købe- og tegningsretter til aktier, og medarbejderen burde være blevet beskattet, så sættes anskaffelsessummen til 0 kr. (…)"